|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Schaltbau kaufen
07.04.2010
Der Börsendienst
München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Der Börsendienst" empfehlen die Aktie von Schaltbau (ISIN DE0007170300 / WKN 717030) zum Kauf.
Nachdem Schaltbau vor einigen Jahren bereits schon mal kurz vor dem Gang zum Insolvenzrichter gestanden habe, habe sich das Unternehmen in den vergangenen fünf Jahren unter der Führung des Vorstandssprechers Dr. Cammann zu einem äußerst soliden Mittelständler gewandelt. Die Schuldenlast habe erheblich gedrückt werden und gleichzeitig eine deutliche Profitabilität hergestellt werden können. So hätten die Münchener im abgelaufenen Geschäftsjahr bei einem Umsatz von 270 Mio. Euro einen Gewinn in Höhe von 12,3 Mio. Euro bzw. 6,62 Euro je Aktie erwirtschaftet. Bei einem aktuellen Kurs von rund 40 Euro werde die Aktie so mit einem KGV für das Krisenjahr von nur 6 bewertet.
Für das laufende Geschäftsjahr rechne der Vorstand mit einem Umsatz in Höhe des Vorjahres sowie einem Gewinn je Aktie von 5,40 Euro. Dabei sei Dr. Cammann in der Vergangenheit eher ein Verfechter leiser Töne gewesen, um den Markt am Ende mit besseren Zahlen positiv zu überraschen. Die Experten würden daher für das laufende Jahr mit einem Ergebnis von rund 6 Euro rechnen.
Als Gründe für den Gewinnrückgang trotz des prognostizierten stabilen Umsatzes seien vom Unternehmen ein Personalaufbau sowie weitere Investitionen genannt worden. Als Ziel in fünf Jahren hätten die Münchener dabei eine Gewinnverdopplung sowie einen Umsatz von über 400 Mio. Euro ausgerufen, wobei diese Steigerung zur Hälfte durch Zukäufe erfolgen solle.
Rechne man dies mal hoch, so könnte das Ergebnis des Schaltbaukonzerns in den kommenden Jahren in Richtung 10 Euro pro Aktie und mehr laufen, womit die Anteilsscheine beim aktuellen Kurs von 40 Euro in den Augen der Experten klar unterbewertet wären.
Zuletzt sei bekannt geworden, dass der Investor Golden Peak unter die 3% Schwelle gerutscht sei, Marktgerüchten zur Folge solle dieser mittlerweile sogar gänzlich verkauft haben. Damit könnte nun endlich der Deckel von der Aktie sein, womit sich Schaltbau recht zügig an die alten Hochs aus dem Jahr 2008 im Bereich von 55 Euro aufmachen dürfte. Würden sich die Ziele von Dr. Cammann bewahrheiten, dürften diese Kursmarken jedoch nur eine erste Durchgangsstation sein.
Die Experten von "Der Börsendienst" raten die Schaltbau-Aktie zu kaufen. Sie würden ihr erstes Kursziel auf Sicht von zwölf Monaten bei 70,00 Euro setzen, der Stoppkurs liege bei 32,00 Euro. (Ausgabe 7 vom 07.04.2010) (07.04.2010/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken