|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
LUDWIG BECK halten
27.10.2009
GSC Research
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von GSC Research, Klaus Kränzle, stuft die LUDWIG BECK-Aktie (ISIN DE0005199905 / WKN 519990) unverändert mit "halten" ein.
Die Neunmonatszahlen von LUDWIG BECK hätten in gewohnter Manier auf operativer Ebene überzeugt und sich mit den Erwartungen der Analysten gedeckt. Allerdings verdiene das Unternehmen wie fast alle Einzelhandelswerte den größten Teil seines Ergebnisses im noch ausstehenden vierten Quartal im Weihnachtsgeschäft. Die den Neunmonatsüberschuss belastenden Abschreibungen auf die Verlustvorträge, die im Zuge der Übernahme der Mehrheitsanteile durch die INTRO-Verwaltungs GmbH obsolet geworden seien, seien bereits zuvor bekannt und somit für die Entwicklung nicht einschätzungsrelevant gewesen.
Die Analysten würden nach wie vor davon ausgehen, dass es LUDWIG BECK auch in Zukunft gelinge, sich von der zwar stabilen, aber weiterhin durchwachsenen Situation im Einzelhandel abzukoppeln. Insofern hätten sie ihre Schätzungen unverändert belassen. Neben der soliden Ergebnisentwicklung dürfte die stabilisierende Wirkung des Großaktionärs das Kursrisiko nach unten abfedern.
Insgesamt halten die Analysten von GSC Research die LUDWIG BECK-Aktie momentan für adäquat bewertet, so dass sie ihre Halteempfehlung mit einem leicht auf 13,20 Euro erhöhten Kursziel erneuern. Kurzfristige Schwächephasen des Kurses unter ein Niveau von circa 11,50 Euro sollten angesichts der guten Fundamentaldaten des Wertes in jedem Fall für Nachkäufe genutzt werden. (Analyse vom 27.10.2009) (27.10.2009/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken