|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
SKW Stahl-Metallurgie kaufen
05.05.2009
SES Research
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Frank Laser, Analyst von SES Research, bewertet die SKW Stahl-Metallurgie-Aktie (ISIN DE000SKWM013 / WKN SKWM01) nach wie vor mit "kaufen".
SKW berichte am Freitag, den 15. Mai die Zahlen für Q1 2009. Der Umsatz dürfte aufgrund der anhaltend schwachen Nachfrage für Stahl und Stahlprodukte (SKWs Hauptkunden) um mehr als 30% sinken.
Da Q1 traditionell das schwächste Quartal des Jahres sei und trotz des hohen Anteils an variablen Kosten (hauptsächlich Materialkosten), dürfte das EBIT überproportional zurückgehen. SKW sollte dennoch einen leichten Gewinn verzeichnen.
Eine Guidance für das Gesamtjahr 2009 werde nicht erwartet: Aufgrund der immer noch niedrigen Visibilität im Hinblick auf die globale Wirtschaftssituation und die Industrie von SKW, dürfte das Unternehmen davon absehen, eine genaue Guidance für das Gesamtjahr zu veröffentlichen. Das Modell von SES Research antizipiere ein etwa 30% niedrigeres Umsatzvolumen und ein EBIT, das 45% unter dem (bereinigten) Ergebnis des letzten Jahres liegen dürfte.
Trotz der negativen Ergebnisdynamik und selbst nach der kürzlichen Kurserholung (die Aktie habe im Laufe der letzten zwei Monate mehr als 40% an Wert gewonnen) sei die Bewertung weiterhin günstig. Eine Erholung der Nachfrage in der Stahlindustrie und eine mögliche Entscheidung hinsichtlich des Kartellrechtsstreits könnten zu einer Neueinschätzung der Aktie am Markt führen.
Die Kaufempfehlung und das Kursziel von EUR 23 für die SKW Stahl-Metallurgie-Aktie werden bestätigt, so die Analysten von SES Research. (Analyse vom 05.05.2009) (05.05.2009/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken