|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
CENIT kaufen
06.11.2008
SES Research
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Felix Ellmann, Analyst von SES Research, bewertet die CENIT-Aktie (ISIN DE0005407100 / WKN 540710) unverändert mit "kaufen".
Am 06.11.08 habe die CENIT AG die Geschäftszahlen für das dritte Quartal 2008 bekannt gegeben. Diese hätten deutlich über den Erwartungen gelegen. Die Gesellschaft habe jedoch ihren konservativen Ausblick bestätigt und indiziere damit angemessen vorsichtig ein moderates Q4.
Die Tabelle zeige, dass es in Q3 gelungen sei, die Umsatzerwartung zu übertreffen. Ursache sei vornehmlich ein gutes Geschäft mit eigener Software und eine verbesserte Auslastung im PLM-Bereich gewesen. Beides habe sich überproportional positiv auf die Marge ausgewirkt und zu sehr guten Ergebnissen geführt. Das EBIT habe in Q3 mit EUR 1,9 Mio. deutlich über den Erwartungen gelegen. In den ersten neun Monaten habe das EBIT bei EUR 2,8 Mio. gelegen.
Die Tatsache, dass die Gesellschaft an ihrem Ergebnisausblick festhalte (EBIT EUR 4 bis 4,5 Mio.), zeige jedoch, dass auch bei CENIT eine mittelfristig moderate Ertragslage antizipiert werde. Der Ausblick impliziere, dass in Q4 (welches traditionell das beste Quartal der Branche und auch das von CENIT sei) lediglich ein EBIT zwischen EUR 1,2 und 1,7 Mio. gezeigt werden könne. Grund hierfür sei ein sehr defensiv kalkulierter Absatz von FSM-Software in den USA. Dies decke sich auf Jahressicht mit den Prognosen (SES). Vor diesem Hintergrund bestehe kein Anlass eine Korrektur der Erwartungen vorzunehmen.
Das Rating der Analysten von SES Research für die CENIT-Aktie lautet weiterhin "kaufen". Das Kursziel betrage EUR 6,20 (DCF). (Analyse vom 06.11.2008) (06.11.2008/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken