|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
MEDION halten
28.12.2007
AC Research
Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von MEDION (ISIN DE0006605009 / WKN 660500) zu halten.
Der Kurs der Aktie der Gesellschaft habe sich im Jahresverlauf 2007 mehr als verdoppelt.
Während das Papier bei Kursen von rund 8 Euro in das Börsenjahr 2007 gestartet sei, sei die Aktie gestern bei einem Kurs von 18,61 Euro aus dem Handel gegangen. Damit zähle die MEDION-Aktie zu den Topperformern im Auswahlindex SDAX.
Die operative Geschäftsentwicklung der Gesellschaft sei ebenfalls erfreulich verlaufen. So sei in den ersten neun Monaten 2007 bei einem Umsatz nahezu auf Vorjahresniveau von 1,055 Milliarden Euro das EBIT um 75 Millionen Euro auf 11 Millionen Euro verbessert worden. Beim Nachsteuerergebnis sei mit 2 Millionen Euro oder 0,04 Euro je Aktie ebenfalls der Turnaround gelungen. Gleichzeitig sei zu berücksichtigen, dass das vierte Quartal eines Geschäftsjahres bei MEDION in der Regel das mit Abstand stärkste sei.
Die Planzahlen für das Gesamtjahr 2007 habe die Konzernleitung Anfang November erhöht. So rechne das Management der Gesellschaft für das Gesamtjahr 2007 nun mit einem Umsatz von rund 1,65 Milliarden Euro und einem EBIT zwischen 22 und 25 Millionen Euro. Zuvor sei lediglich ein Umsatz zwischen 1,4 und 1,6 Milliarden Euro und ein EBIT zwischen 14 und 24 Millionen Euro angepeilt worden. Auf der Gewinnseite profitiere das Unternehmen von Fortschritten beim Kostenmanagement, der Bereinigung der Produktpalette und erfolgreichen Strukturmaßnahmen. Gleichzeitig sei die Nachfrage in allen Bereichen gestiegen. Daher gehe man davon aus, dass das wichtige Weihnachtsgeschäft ebenfalls positiv verlaufen sei. Vor diesem Hintergrund werde das Unternehmen die erhöhten Planzahlen für 2007 voraussichtlich erreichen können.
Nach den massiven Kurssteigerungen im laufenden Jahr erscheine die Aktie der Gesellschaft beim gestrigen Schlusskurs von 18,61 Euro mit einem KGV 2008e von rund 31 allerdings ausreichend bewertet. Die Gesellschaft müsse nun in den kommenden Quartalen unter Beweis stellen, dass im Zuge erwarteter Umsatzsteigerungen auch die EBIT-Marge nachhaltig verbessert werden könne. Insgesamt sehe man auf dem aktuellen Bewertungsniveau bei einem Investment in die Aktie ein ausgeglichenes Chance-Risiko-Verhältnis.
Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von MEDION zu halten. (Analyse vom 28.12.2007) (28.12.2007/ac/a/nw)
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken