|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Demag Cranes kaufen
12.12.2007
AC Research
Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research erhöht sein Rating für die Aktien von Demag Cranes (ISIN DE000DCAG010 / WKN DCAG01) von zuvor "akkumulieren" auf jetzt "kaufen".
Die Gesellschaft habe Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr 2006/2007 bekannt gegeben.
Demnach habe das Unternehmen in diesem Zeitraum die Umsatzerlöse im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode um 9,5% auf 1,0804 Milliarden Euro steigern können. Der Auftragseingang habe mit 1,2051 Milliarden Euro um 14,3% über dem entsprechenden Vorjahresniveau gelegen. Das bereinigte EBIT habe sich gleichzeitig um 11,9% auf 94,6 Millionen Euro verbessert. Der Vorsteuergewinn habe sich auf 67,7 Millionen Euro verdoppelt. Der Nachsteuergewinn habe sich schließlich um 48,2% auf 32,8 Millionen Euro oder 1,53 Euro je Aktie erhöht.
Auf der Bereichsebene hätten sich die Bereiche Industriekrane und Services sehr gut entwickelt. So sei der Umsatz im Bereich Industriekrane vor allem wegen einer hohen Nachfrage nach Standardkranen und Krankomponenten um 8,1% auf 485,4 Millionen Euro gestiegen. Das bereinigte EBIT habe sich gleichzeitig auf 23,6 Millionen Euro mehr als verdoppelt. Im Bereich Services sei der Umsatz wegen eines guten Ersatzteilgeschäftes und Modernisierungsdienstleistungen um 10,4% auf 296,1 Millionen Euro verbessert worden. Das bereinigte EBIT habe sich hier gleichzeitig um 24,6% auf 61,4 Millionen Euro erhöht. Im Bereich Hafentechnologie habe trotz eines Umsatzanstieges um 10,8% auf 298,9 Millionen Euro ein EBIT-Rückgang um 60,7% auf 9,6 Millionen Euro hingenommen werden müssen. Ursächlich hierfür seien zu hohe Herstellungskosten bei der neuen Generation 5 von Hafenmobilkranen gewesen.
Die vorgelegten Zahlen hätten insgesamt im Rahmen der Erwartungen der Analysten von AC Research gelegen. Wesentlich für die weitere Aktienkursentwicklung sei vor allem auch eine Verbesserung im Bereich Hafentechnologie. Dabei seien zur nachhaltigen Absenkung der Herstellungskosten fünf Maßnahmenpakete mit einem positiven EBIT-Effekt von 15 Millionen Euro festgelegt worden. Die Maßnahmen sollten bis zum Ende des dritten Quartals 2007/2008 umgesetzt werden und im Geschäftsjahr 2008/2009 ihre volle Wirkung entfalten. Vor diesem Hintergrund sei hier zukünftig mit deutlichen Ergebnisverbesserungen zu rechnen.
Für das Gesamtjahr 2007/2008 rechne die Konzernleitung mit einem Umsatzanstieg auf 1,13 bis 1,16 Milliarden Euro und einem bereinigten EBIT von rund 110 Millionen Euro. Vor dem Hintergrund des insgesamt positiven gesamtwirtschaftlichen Umfeldes erscheine diese Zielvorgabe erreichbar.
Beim gestrigen Schlusskurs von 31,50 Euro erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2008/2009e von rund 9 nach den Kursverlusten der vergangenen Monate günstig bewertet. Anfang 2008 rechne man mit weiteren Details zur Restrukturierung des Bereichs Hafentechnologie. Positiv werte man auch die geplante Dividendenerhöhung auf 1,10 Euro je Aktie. Hieraus errechne sich auf Basis des gestrigen Schlusskurses eine attraktive Dividendenrendite von knapp 3,5%.
Die Analysten von AC Research erhöhen ihr Rating für die Aktien von Demag Cranes von zuvor "akkumulieren" auf jetzt "kaufen". (Analyse vom 12.12.2007)
(12.12.2007/ac/a/nw)
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken