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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 26,35 € |
26,70 € |
-0,35 € |
-1,31 % |
22.04/10:01 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005419105 |
541910 |
- € |
- € |
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CANCOM halten
08.08.2007
Der Börsendienst
München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Der Börsendienst" bewerten die Aktie von CANCOM (ISIN DE0005419105 / WKN 541910) mit dem Rating "halten".
Die Altempfehlung der Experten, CANCOM IT Systeme AG, habe in der letzten Woche exzellente vorläufige Zahlen für das zweite Quartal vorgelegt. An die positive Geschäftsentwicklung aus dem ersten Quartal hätten die Augsburger dabei nahtlos anknüpfen können. Für das gesamte erste Halbjahr 2007 sei nun ein Umsatz in Höhe von 134,8 Mio. Euro gemeldet worden. Dies entspreche einer Steigerung von 26,4% im Vergleich zum Vorjahr (1. HJ 2006: 106,7 Mio. Euro).
Durch einen Ausbau der IT-Dienstleistungsaktivitäten habe die Rohertragsmarge deutlich auf 30,6% nach 20,5% im Vergleichszeitraum des Vorjahres gesteigert werden können. Das EBIT habe sich im aktuellen Zeitraum auf 2,7 Mio. Euro belaufen (Steigerung um 114% zum Vorjahr) und es habe ein Nettoergebnis von 2,4 Mio. Euro resultiert.
Im Ergebnis des zweiten Quartals sei ein außerordentlicher Gewinn in Höhe von 0,5 Mio. Euro aus dem Verkauf der Maily Distribution GmbH enthalten. Diesen Einmaleffekt würden die Experten natürlich beim Vergleich der vorgelegten Zahlen mit dem Vorjahr berücksichtigen. Die endgültigen Zahlen werde CANCOM am 09.08.2007 bekannt geben, welche aber keine Überraschungen beinhalten sollten.
In Verbindung mit den Quartalszahlen habe das IT-Unternehmen eine weitere Übernahme bekannt gegeben: Man kaufe die ComLogic Darmstadt Systeme GmbH. Nach eigenen Angaben sei die Gesellschaft auf die Entwicklung und Implementierung von IT-Lösungen sowie deren anschließenden Support und Wartung spezialisiert.
Dabei gefalle den Experten insbesondere der regionale Aspekt der Akquisition: CANCOM sei bislang vor allem in Süddeutschland aktiv gewesen und habe im restlichen Deutschland einen eher geringen Bekanntheitsgrad gehabt. Durch den Kauf der ComLogic erschließe man sich nun einen Kundenstamm im Frankfurter Raum. Dieser Raum sei durch das Dienstleistungsgeschäft der Banken geprägt und verspreche somit erhebliches Potenzial im IT-Bereich. In den Augen der Experten sei es eine sinnvolle Akquisition.
Für das Gesamtjahr würden die Experten weiter mit einem Ergebnis auf Höhe der vom Unternehmen ausgegebenen und bereits einmal angehobenen Guidance rechnen, die bei der Bekanntgabe der Zahlen bestätigt worden sei. Aus der fundamentalen Betrachtung des Wertes würden die Experten somit weiterhin ihr Kursziel bei 4,95 Euro setzen, das bis zum Jahresende erreicht werden sollte.
Einen erheblichen Einfluss auf die zukünftige Entwicklung der Aktie spiele in den Augen der Experten die Charttechnik. Seit Mai dieses Jahres habe sich ein Seitwärtstrend mit einer Unterstützung bei 4 Euro sowie einem Widerstand nach oben bei 4,40 Euro etabliert. Die beiden Zonen seien in den letzten Monaten vermehrt angetestet worden. Sollte der Kurs der Aktie nun entweder nach oben oder unten ausbrechen, sei mit einer scharfen Reaktion zu rechnen. Dieses Chartbild gebe den Experten somit die Möglichkeit, einen relativ engen Stopp-Kurs bei 3,80 (auf Schlusskursbasis) zu setzen. Das Kursziel auf Sicht von 6 Monaten verbleibe weiter bei 4,95 Euro.
Die Experten von "Der Börsendienst" stufen die CANCOM-Aktie mit "halten" ein. (Analyse vom 08.08.2007) (08.08.2007/ac/a/nw)
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