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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 26,65 € |
26,70 € |
-0,050 € |
-0,19 % |
22.04/11:36 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005419105 |
541910 |
- € |
- € |
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CANCOM halten
04.05.2007
SES Research
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Frank Biller, Analyst von SES Research, empfiehlt die CANCOM-Aktie (ISIN DE0005419105 / WKN 541910) weiterhin zu halten.
CANCOM habe am 02.05.07 die vorläufigen Zahlen für das 1. Quartal 2007 vorgelegt. Diese hätten knapp die Umsatzschätzungen der Analysten getroffen. Die Ergebniskennziffern hätten hingegen durchgehend deutlich die Prognosen der Analysten übertroffen.
Das Umsatzwachstum von 15,5% sei von einer guten Entwicklung der IT-Dienstleistungsaktivitäten getragen worden. Dabei sei der Umsatzzuwachs im Wesentlichen anorganischer Natur (NSG Netzwerk-Service GmbH) gewesen. Die Ergebniskennziffern seien deutlich überproportional verbessert worden. Das EBIT habe um 82% und das Nettoergebnis ca. zwei Drittel über dem Vorjahresniveau gelegen.
Der hohe Dienstleistungsanteil dürfte der Hauptgrund für das Überschreiten der Ergebnisprognosen gewesen sein. Die Rohertragsmarge sei durch den gestiegenen Dienstleistungsanteil um 10 Prozentpunkte auf 30,1% verbessert worden. Mit einem höheren Anteil des Handelsgeschäfts am Umsatz erwarte man in den weiteren Quartalen wieder eine etwas niedrigere Rohertragsmarge.
Nichtsdestotrotz würden die Jahresprognosen vor dem Hintergrund der Q1-Ergebnisse konservativ erscheinen. Bei einer Bestätigung dieser Entwicklung im laufenden Quartal biete sich daher Spielraum für eine Anhebung der Prognosen und des Kursziels. Vorerst würden die Analysten ihre Prognosen, die im Rahmen der Guideline des Unternehmens lägen und das Kursziel von EUR 4,40 unverändert lassen.
Die Analysten von SES Research sind der Meinung, dass das Rating "halten" für die CANCOM-Aktie weiter Bestand hat. Den vollständigen Bericht zum ersten Quartal werde CANCOM am 15.05.07 vorlegen. (Analyse vom 04.05.2007) (04.05.2007/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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