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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 26,65 € |
26,70 € |
-0,050 € |
-0,19 % |
22.04/11:36 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005419105 |
541910 |
- € |
- € |
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CANCOM mit Kurspotenzial
05.04.2007
BetaFaktor
München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "BetaFaktor" sehen bei der Aktie von CANCOM (ISIN DE0005419105 / WKN 541910) Kurspotenzial.
Die kürzlich gemeldeten 2006er Zahlen bei CANCOM seien schon sehr gut gewesen, aber die 2007er Ergebnisse dürften noch besser werden. Denn erstens sei im vergangenen Jahr der Neuerwerb des margenstarken IT-Dienstleisters NSG nur halbjährig in den Bilanzen gewesen. Zweitens würden in diesem Jahr bedeutende Produktneueinführungen (Microsoft mit "Windows Vista", Apple mit "Leopard" und Adobe mit neuer "Graphic Suite") anstehen, die sowohl das Handels- als auch das Dienstleistungsgeschäft weiter ankurbeln würden. Drittens sei CANCOM nach den vergangenen Kapitalmaßnahmen gut kapitalisiert. Noch befinde sich die EBIT-Marge bei knapp über 2%. Aber sie steige. Der CEO Klaus Weinmann nenne eine Zielmarke von 4%. Die würden die Wertpapierexperten für plausibel halten.
Was die Gewinnperspektiven anbelange, werde es voraussichtlich einen interessanten Sondereffekt geben: Weinmann habe verraten, dass man auf der Hauptversammlung den Tagesordnungspunkt aufnehmen werde, mit NSG einen Gewinnabführungsvertrag abzuschließen. Wenn man also von einem 2007er Umsatz von 310 Mio. EUR, einem EBITDA von 7,8 Mio. EUR und einem EBIT von 6 Mio. EUR ausgehe, sei das alles andere als sportlich. Dies führe zu einem EPS von 32 Cent und einem KGV von 11. Im kommenden Jahr sei das KGV einstellig.
Das angekündigte Aktienrückkaufprogramm sei noch nicht angelaufen - man warte noch auf die formelle Zustimmung des Bafin. Aber dann solle es zügig umgesetzt werden. Das Geld dazu sei da und die Unternehmensführung habe kleinere Übernahmeobjekte in Stuttgart, Düsseldorf, Hamburg, Wien und Zürich im Visier, bei denen die Akquisitionswährung Aktie hilfreich sein könnte.
Die Experten von "BetaFaktor" sehen bei der CANCOM-Aktie ein Kursziel von 5,50 EUR. (Ausgabe 14/07b vom 04.04.07) (05.04.2007/ac/a/nw)
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