|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
HCI Capital "buy"
09.03.2006
HypoVereinsbank
Lucio Di Geronimo, Analyst der HypoVereinsbank, bewertet die HCI Capital-Aktie (ISIN DE000A0D9Y97 / WKN A0D9Y9) mit "buy".
In jedem Punkt hätten die Zielvorgaben für 2006 die bisherige Erwartung der Analysten übertroffen. Das platzierte Eigenkapital solle so auf mehr als 700 Mio. Euro steigen, während die Analysten bislang von 690 Mio. Euro ausgegangen seien. Bezüglich der Umsatzerlöse (158 Mio. bis 163 Mio. Euro) und des Nettoergebnisses (36 Mio. bis 38 Mio. Euro) habe die Gesellschaft die Analysten mit der Zielvorgabe positiv überrascht. Die Analysten hätten ihre EPS-Schätzung für 2006 dementsprechend von bisher 1,37 auf 1,47 Euro erhöht.
Die Produktpipeline des Unternehmens sei bereits zu Jahresbeginn sehr gut gefüllt. Es sei daher zu erwarten, dass die Jahresziele realistisch seien. Zum Beispiel habe so eine größere Büroimmobilie in Chicago erworben werden können, die die geplante Diversifikation von HCI auf den Weg bringen solle. 2005 sei der Umsatz von der Gesellschaft noch zu drei Vierteln von Schiffsbeteiligungen abhängig gewesen. Diese Quote solle auf mittlere Sicht auf die Hälfte sinken, während der Anteil der Immobilienfonds-Anteil auf 30% steigen solle.
Der Konzern habe hierzu auch ein Immobiliendachfonds-Konzept initiiert, welches zwar niedrigere EBIT-Margen nach sich ziehe, aber die Umsatzerlöse steigern solle. Die Gesellschaft erziele durch den stetig steigenden Gewinnbeitrag aus den Reederei-Joint Ventures zukünftig erhöhte wiederkehrende Erlöse. Für 2007 steige die EPS-Schätzung der Analysten von 1,42 auf 1,51 Euro.
Die Analysten der HypoVereinsbank bestätigen ihr Anlageurteil für die HCI Capital-Aktie mit "buy". Das Kursziel werde von 21 auf 22,50 Euro erhöht.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen gehörte einem Konsortium an, das die innerhalb von fünf Jahren zeitlich letzte Emission von Wertpapieren der Gesellschaft übernommen hat. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken