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| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 26,30 € |
26,86 € |
-0,56 € |
-2,08 % |
24.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005313704 |
531370 |
- € |
- € |
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Carl Zeiss Meditec halten
16.12.2005
Nord LB
Marc Schwammbach, Analyst der Nord LB, bewertet die Carl Zeiss Meditec-Aktie (ISIN DE0005313704 / WKN 531370) mit "halten".
Die Gesellschaft habe den Umsatz im Geschäftsjahr 2004/05 um 37,8% auf 323,7 Mio. Euro steigern können und damit die Erwartungen der Analysten (310,2 Mio. Euro) leicht übertroffen. Das Umsatzwachstum hätte ohne die im Geschäftsjahr 2004/05 durchgeführten Übernahmen von LDT und IOLTECH sowie auf Basis konstanter Wechselkurse bei 21,3% rangiert. Wenn man darüber hinaus das von der Konzernmutter Carl Zeiss übernommene Japan-Geschäft (OP-Mikroskope) berücksichtige, so hätte Carl Zeiss Meditec nach Unternehmensangaben eine organische Wachstumsrate im Bereich von 12% bis 13% erzielt.
Im Geschäftsjahr 2004/05 sei das EBIT mit 39,0% nahezu auf dem selben Niveau wie der Umsatz gewachsen und habe mit 36,0 Mio. Euro im Rahmen der Erwartungen gelegen. Die im Vergleich zum Nettoergebnis (+35,0%) niedrigere Wachstumsrate beim Ergebnis je Aktie (+27,2%) sei auf die zur (Teil-) Finanzierung der Akquisitionen durchgeführten Kapitalerhöhungen zurückzuführen. Die vorgelegten Zahlen hätten sich im Rahmen der Erwartungen bewegt. Die Analysten würden ihr Kursziel deshalb unverändert bei 18,00 Euro belassen.
Auf Grund des Kursanstiegs seit Ende November ist das Kurspotenzial der Carl Zeiss Meditec-Aktien nunmehr begrenzt, weshalb die Analysten der Nord LB ihr Anlageurteil von "kaufen" auf "halten" zurücknehmen.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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