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| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 26,60 € |
26,15 € |
+0,45 € |
+1,72 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005419105 |
541910 |
- € |
- € |
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CANCOM Kurspotenzial
16.12.2005
BetaFaktor
Die Experten von "BetaFaktor" sehen bei der Aktie von CANCOM (ISIN DE0005419105 / WKN 541910) ein Kursziel von mindestens 3,50 EUR.
In den vergangenen zwei Jahren sei CANCOM als Turnaroundwert gehandelt worden. Nun gehe es bei der Gesellschaft um eine Gewinnsteigerungsstory, welche von der Börse bisher überhaupt noch nicht berücksichtigt worden sei. Bei CANCOM etabliere sich der Intel-kompatible PC-Sektor nebst dem Service- und Dienstleistungssektor als Kerngeschäft. Es sei bereits so stark, dass sich Weinmann auf einer Stufe mit den bekannten IT-Dienstleistern Siemens Business Services, PC-Ware, Computacenter, T-Systems und Bechtle positioniere. Laut CEO Klaus Weinmann verdiene die Gesellschaft im Dienstleistungsbereich zwar das Geld, aber sie würden viele Aufträge nur bekommen, weil sie auch die Soft- und Hardware liefern könnten. Die Handelsmarge sei nämlich alles andere als üppig. 3% seien hier im Schnitt bestenfalls drin. Aber mit den besseren Dienstleistungsmargen sei sich der Unternehmenslenker sicher, per Saldo auf eine EBIT-Marge von 3% zu kommen.
Nach Ansicht der Wertpapierexperten sei CANCOM somit eine Art Optionsschein auf eine nur etwas besser laufende Konjunktur in Deutschland. Fundamental könne eigentlich nach unten nicht mehr viel passieren. Denn mit den Zahlen zum dritten Quartal habe das Unternehmen den Wachstumskurs bestätigt. So bewege sich der Umsatz in den ersten neun Monaten dieses Jahres mit 161,35 Mio. EUR um 7,3% über dem Vorjahreswert. Noch deutlicher habe die Gesellschaft das EBIT steigern können, das in den ersten drei Quartalen auf 1,48 (i.V. 0,66) Mio. EUR mehr als verdoppelt worden sei. Anleger sollten bedenken, dass der Eigenkapitalwert bei 26,5 Mio. EUR oder 2,76 Euro pro Aktie liege - damit also fast genau auf Buchwert. Einziger Wermutstropfen in der Bilanz: Dort schlummere noch ein aktivierter Goodwill von 16,3 Mio. EUR.
Nach Ansicht der Experten von "BetaFaktor" sollten bei CANCOM Kurse jenseits der 3,50-EUR-Grenze drin sein.
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