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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 22,00 € |
22,55 € |
-0,55 € |
-2,44 % |
22.04/15:47 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005565204 |
556520 |
- € |
- € |
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Dürr kaufen
24.11.2005
Helaba Trust
Erhard Schmitt, Analyst von Helaba Trust, bewertet die Dürr-Aktie (ISIN DE0005565204 / WKN 556520) mit "kaufen".
Der Titel bleibe trotz Bewältigung der Finanzkrise, die durch drastische Rückgänge bei den Kundenanzahlungen (fehlender Nachschub bei Großprojekten, andere Zahlungsusancen neuer asiatischer Kunden) ausgelöst worden sei, eine Wette auf die profitable Zukunft. Durch sein engagiertes Handeln habe der Vorstand erste Vertrauenspunkte in der Investorengemeinde gesammelt. Die werterhöhenden Einflüsse aus Desinvestments würden verdeutlichen, dass sich trotz des hohen Goodwill in der Bilanz (30.09.2005: 129% vom Eigenkapital) wohl keine "faulen Eier" im Beteiligungsportfolio befänden.
Die vom Großaktionär maßgeblich gestützte Kapitalstärkung sollte zu einer weiteren Stimmungsverbesserung beitragen. Vor diesem Hintergrund könne die von den Analysten für 2007 vorhergesagte Netto-Eigenkapitalrendite von 11% (zum Vergleich: Deutscher Maschinen- und Anlagenbau, Median aus IBES-Konsensprognosen: 12%), die im Vergleich zum Kurs-/Eigenkapital-Verhältnis von 0,9 (Median: 1,2) sehr attraktiv erscheine, positive Wirkung entfalten. Dafür sei allerdings Voraussetzung, dass die Gesellschaft im kommenden Jahr die Rentabilität planmäßig steigern könne und auf diese Weise eine klarere Sicht auf das Jahr 2007 biete.
Dann wolle die Unternehmensleitung die Brutto-Umsatzrendite sogar auf 4% steigern (HT-Prognose: 3,2%). Ähnlich ambitionierte Ziele seien in der Vergangenheit schnell wieder außer Reichweite geraten.
Die weiterhin gültige Kaufempfehlung der Analysten von Helaba Trust für den Dürr-Titel ist daher vornehmlich an risikofreudige Anleger gerichtet.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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