|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Polo Ralph Lauren neutral
09.02.2001
Merrill Lynch
Die Analysten von Merrill Lynch bewerten die Aktie Polo Ralph Lauren (WKN 907113) neutral.
In Folge der positiven Effekte der Umstrukturierung und der Stärke in Europa habe Polo die Markterwartungen im 3. Quartal in Höhe von $0,50 übertroffen und einen Gewinn pro Aktie von $0,52 berichtet. Dies entspreche einer Steigerung von 57,6% ausgehend vom vorigen Wert von $0,33. Eine Veränderung des Volumens vom 2. auf das 3. Quartal im Bereich von $10-12 Mio. habe diese Entwicklung unterstützt. Der Schlüssel sei jedoch die Steigerung der Handlungsmarge um 330 bps. In Anbetracht der Rückkehr des Mode-Kreislauf zu traditionellem klassischem Styling und einer Konzentration von Ralph Lauren auf Luxus-Produkte, glaube man, dass das Unternehmen in einer guten Wettbewerbs-Position sei.
Die Vorstellung der neuen Kollektion Lauren Men’s Sportswear zu Preisen oberhalb von Chaps und unter denen von Polo sollte die Großhandels-Zuwächse verbessern. Man sei ermutigt durch positive Vergleichswerte in den Polo- und kürzlich auch in den Club Monaco-Märkten, doch würden die Factory-Outlets eine Herausforderung bleiben. Nachdem man den Übergang zu einem neuen “Home bedding”-Lizenznehmer abgeschlossen und den Jahrestag des Ausbleibens europäischer Lizenzgebühren gefeiert habe, sollte man nunmehr für einen Anstieg der Lizenzeinnahmen sorgen können.
Trotz des staken Kurs-Anstiegs der Aktie von 20% seit Jahresbeginn würden die Investmentbanker glauben, dass das Papier immer noch über längerfristige Erholungs-Chancen im Bereich der früheren Höchststände im unteren $30-Bereich bei einem 16-fachen des geschätzten Gewinn pro Aktie für das Finanzjahr 2002 verfüge.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken