|
 |
 |
|
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 4,89 € |
4,93 € |
-0,044 € |
-0,89 % |
24.04/17:35 |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| GB0031348658 |
850403 |
- € |
- € |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Barclays halten
11.05.2005
Helaba Trust
Der Analyst Sebastian Reuter von Helaba Trust bewertet die Aktie von Barclays (ISIN GB0031348658 / WKN 850403) mit "halten".
Der Konzern plane die Übernahme einer Mehrheitsbeteiligung von 60% an der südafrikanischen Bank Absa Group für 2,9 Mrd. GBP. Der Kaufpreis entspreche, basierend auf dem aktuellen Marktkonsens, einem KGV 2006e von 9 sowie einem Kurs-Eigenkapitalverhältnis von 2,4 bei einer geschätzten Eigenkapitalrendite nach Steuern von 24%. Auf Basis der Analystenschätzungen sei Barclays derzeit mit einem KGV 2006e von 9,1 bewertet. Dementsprechend sollte sich die Übernahme bereits im nächsten Geschäftsjahr positiv beim Ergebnis bemerkbar machen.
Unter dem Strich mache die Übernahme nach Erachten der Analysten Sinn. Durch diesen Schritt gelinge es dem Konzern, die hohe Abhängigkeit vom Heimatmarkt zu verringern. Gleichwohl falle der zu erwartende Ergebnisbeitrag der ausländischen Aktivitäten zu gering aus, um der sich verlangsamenden Wachstumsdynamik auf dem Heimatmarkt ausreichend entgegenzuwirken. Kritisch sehe man zudem den forcierten Ausbau der Kapitalmarktsparte, der sich belastend auf die Ergebnisrechnung auswirken dürfte. Die Ergebnisschätzungen würden die Analysten bei erfolgter Übernahme anpassen.
Die Analysten von Helaba Trust empfehlen die Barclays-Aktie weiter zu halten.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken