|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Sage Group kaufen
26.11.2004
Bankgesellschaft Berlin
Simon Scholes, Analyst der Bankgesellschaft Berlin, stuft die Aktie von Sage Group (ISIN GB0008021650 / WKN 883669) weiterhin mit "kaufen" ein.
Am Mittwoch, dem 1. Dezember, werde der Sage-Konzern die Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2004 bekannt geben. Nach Erachten der Analysten werde die Bilanzpressekonferenz am 1. Dezember von den folgenden drei Themen dominiert werden. Wettbewerb: Trotz der jüngsten Stärke der US-Wirtschaft, habe das Wachstum in Nordamerika in der zweiten Jahreshälfte hinter dem in Europa und Großbritannien gelegen. Die Analysten würden davon ausgehen, das dies auf die Konkurrenz seitens Intuit und Microsoft zurückzuführen sei. Sie würden mit Interesse auf eine Stellungnahme des Managements warten.
Aufgliederung Software/Services: Das organische Wachstum sei seit 2002 einzig auf den Bereich Services zurückzuführen (60% des Umsatzes). Eine Produktmixverschiebung aus dem mittleren Marktsegment in das Einstiegssegment habe zu einem Rückgang im Softwarebereich geführt. Eine Umkehr zum früheren Produktmix würde sich auf die kurzfristigen Aussichten positiv auswirken. Bilanz: Trotz der Akquisitionsausgaben in Höhe von 230 Mio. GBP in den vergangenen 14 Monaten, nehme man an, dass der hohe Cashflow das Gearing wieder auf das Niveau vom September 2004 (14%) gebracht habe.
Obwohl die Aktie von Sage Group sich dem Kursziel von 190 GBp nähert, bleibt die Empfehlung der Analysten der Bankgesellschaft Berlin bis zur Bilanzpressekonferenz unverändert bei "kaufen".
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken