|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Palfinger übergewichten
23.08.2004
Raiffeisen Centrobank
Die Analysten der Raiffeisen Centrobank bewerten die Palfinger-Aktie (ISIN AT0000758305 / WKN 919964) mit "übergewichten".
Die Abarbeitung des durch die SAP-Einführung hohen Auftragsstandes per Ende März habe zu einem Rekordumsatz auf Quartalsbasis von 104 Mio. Euro geführt. Im Vergleich zum 1. Quartal 2004 bzw. dem Vorjahresquartal bedeute dies einen Anstieg von 21% bzw. 20%. Aufgrund der hohen Umsatzleistung sei die EBIT-Marge auf 11,1% (1. Quartal/04: 6,1%; 2. Quartal/03: 8,2%) auf den höchsten Wert seit dem 2. Quartal 2001 (13,9%) gestiegen.
Nach dem besser als erwartet ausgefallenen Halbjahresergebnis würden die Analysten die Gewinnschätzung für 2004 von 2,24 auf 2,35 Euro erhöhen. Im Folgejahr 2005 entfalle aufgrund der Änderung der IAS-Regeln die Goodwill-Amortisation, wodurch die EPS-Prognose von 2,80 auf 3,07 Euro ansteige. Die Umsatzannahmen für 2005 hätten die Analysten aber aufgrund der abnehmenden Konjunkturdynamik der zunehmenden Sorgen über den hohen Ölpreis beibehalten.
Die Aktie weise bei allen wesentlichen Bewertungsmultiples deutliche Abschläge zur Peer Group aus. Man erhöhe daher das Kursziel für die Aktie von 30 auf 32 Euro.
Aufgrund der attraktiven Bewertung und der guten Visibilität für weitere Ergebniszuwächse bestätigen die Analysten der Raiffeisen Centrobank ihre Empfehlung "übergewichten" für die Palfinger-Aktie.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken