|
 |
 |
|
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 17,03 € |
17,00 € |
+0,030 € |
+0,18 % |
24.04/16:00 |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| GB0002374006 |
851247 |
- € |
- € |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Diageo neutral
14.07.2004
Helaba Trust
Michael Otto, Analyst von Helaba Trust, bewertet die Diageo-Aktie (ISIN GB0002374006 / WKN 851247) mit "neutral".
Gegenüber dem Vorjahr habe sich nicht zuletzt aufgrund von Desinvestitionen der Umsatz des Konzerns im ersten Geschäftshalbjahr (30.06.) um 5% auf 5,1 Mrd. Britische Pfund (GBP) verringert. Jedoch seien die Erlöse bereinigt um den letztjährigen Beitrag von Burger King (479 Mio. Euro) um 4% gestiegen, wozu vor allem die erfreuliche Entwicklung im Spirituosensegment beigetragen habe. Das Konzern-EBIT habe sich um 2,6% auf 1,2 Mrd. Euro verbessert.
Im vergangen Jahr hätten außerordentliche Aufwendungen von rund 1,4 Mrd. GBP, die vor allem im Zusammenhang mit Buchwertabschreibungen auf das Burger King Engagement gestanden hätten, zu einem Vorsteuerverlust in Höhe von 208 Mio. GBP geführt. Daraufhin sei im ersten Semester des laufenden Jahres ein Vorsteuergewinn von 1,3 Mrd. GBP ausgewiesen worden. Der Halbjahresüberschuss sei von -491 Mio. GBP auf 891 GBP geklettert. Für das gesamte Jahr sei trotz des schwachen Bierabsatzes nach vorläufigen Zahlen ein organisches Umsatzwachstum von 6% gegenüber dem Vorjahr zu verbuchen.
Im laufenden Geschäftsjahr dürften jedoch ungeachtet des insgesamt erfreulichen Umsatzwachstums auch Währungsverluste die Ergebnisdynamik belasten. Einem weiteren Abgleiten des Kursniveaus sollte die moderate Bewertung - insbesondere die stattliche Dividendenrendite - entgegenstehen. Nachdem bereits im vergangenen Geschäftsjahr umfangreiche Aktienrückkäufe getätigt worden seien, sei darüber hinaus mit einer Fortsetzung dieses Programms zu rechnen.
Die Analysten von Helaba Trust empfehlen daher, die Diageo-Aktie nach "übergewichten" "neutral" zu gewichten.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken