|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Schoeller-Bleckmann übergewichten
23.02.2004
Raiffeisen Centrobank
Die Analystin der Raiffeisen Centrobank, Klara Székffy, empfiehlt, die Aktie von Schoeller-Bleckmann (AT0000946652/ WKN 907391) überzugewichten.
Aufgrund der vorläufigen Zahlen sei der Umsatz der SBO-Gruppe 2003 um 25% auf EUR 134,2 Mio. gesunken. Das EBIT habe sich auf EUR 13,1 Mio. halbiert. Dies entspreche einer Marge von 9,8% (Vorjahr: 14,6%). Das Finanzergebnis und die sonstigen nicht-operativen Erträge seien um etwa 40% auf EUR -3,7 Mio. gestiegen. Das Vorsteuerergebnis sei um etwa EUR 10 Mio. auf EUR 9,4 Mio. gesunken und der Jahresüberschuss um EUR 6,3 Mio. auf EUR 6,1 Mio.. Demgemäß habe sich der Gewinn je Aktie von EUR 0,85 auf EUR 0,47 vermindert. Der SBO-Vorstand werde eine Kürzung der Dividende 2003 auf die Basisdividende von EUR 0,30 vorschlagen (Vorjahr: Basis von EUR 0,30 und Bonus von EUR 0,20).
Für 2004 und 2005 würden die Analysten von einem markanten Umsatzanstieg von 11% bzw. 18%, von einer deutlichen Steigerung des EBIT auf EUR 18,1 Mio. bzw. EUR 26,2 Mio. und der EBIT-Marge auf 11,9% bzw. 14,6% ausgehen. Man rechne mit einem Rückgang des Verschuldungsgrades von über 70% auf 58% bzw. 44%. Auf Grund der Ergebnisverbesserung werde sich die Dividende in dem Modell der Investmentbanker auf EUR 0,50 bzw. EUR 0,60 erhöhen.
Die Analysten der Raiffeisen Centrobank behalten ihre "übergewichten"-Empfehlung mit einem Kursziel von EUR 12,30 für die Aktie von Schoeller-Bleckmann bei.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken