|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Wyeth "buy"
17.10.2003
Merrill Lynch
Die Wertpapierspezialisten von Merrill Lynch bewerten die Aktie des US-amerikanischen Pharmaunternehmens Wyeth (ISIN US9830241009 / WKN 850229) nach wie vor mit "buy".
Infolge der veränderten Einschätzung des Wyeth-Produkts FluMist seien nach Ansicht der Börsenexperten von Merrill Lynch nun die Umsatzprognosen entsprechend zu modifizieren. Für das Jahr 2003 reduziere man die Prognosen von 194 Mio. USD auf 132 Mio. USD. Die Umsatzprognose für 2004 werde von 369 Mio. USD auf 246 Mio. USD abgesenkt. Auch für das Jahr 2005 erwarte man reduzierte Umsätze von 372 Mio. USD. Die EPS-Prognose werde beibehalten, da man aufgrund des Wachstums der Produkte Enbrel, Prevnar und Effexor mit einer erhöhten Bruttomarge für das Unternehmen rechne.
Man nehme an, dass Wyeth Pharma seine Kosten nicht reduzieren könne, wenn nicht die gesamte FluMist-Charge verkauft werde. Die EPS-Prognose der Experten liege für die Jahre 2003 und 2004 bei 2,50 USD bzw. 2,78 USD. Das Kursziel von 55,00 USD basiere auf einem KGV von 20 auf Grundlage der EPS-Prognose für 2004. Risiken für das Erreichen des Kursziels sehe man in den Rechtsstreitigkeiten um die Diät-Medikamente sowie in der enttäuschenden finanziellen Performance.
Vor diesem Hintergrund halten die Börsenexperten von Merrill Lynch weiterhin an ihrer Kaufempfehlung für die durchschnittlich volatile Aktie von Wyeth Pharmaceuticals fest.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken