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Rio Tinto Aktie nach 60% Rally: Goldman Sachs sieht Bewertung am Limit
23.02.2026
aktiencheck.de
Bad Marienberg (www.aktiencheck.de) - Rio Tinto-Aktienanalyse von Goldman Sachs: Rally am Limit?
Die aktuelle Rio Tinto-Aktienanalyse von Goldman Sachs sorgt für Gesprächsstoff an den Märkten. Analyst Matt Greene von Goldman Sachs hat die Aktie des Rohstoffgiganten von "buy" auf das Rating "neutral" herabgestuft und ein Kursziel 74,00 GBP ausgegeben. Damit rückt Goldman Sachs nach einer beeindruckenden Kursrally nun spürbar von seiner bislang optimistischen Haltung ab.
Aktueller Kurs: Fast am Kursziel 74,00 GBP
Die Rio Tinto-Aktie notiert aktuell bei 7,188.00p und damit 66 Punkte beziehungsweise +0,93% im Plus. Nach einem fulminanten Anstieg von rund 60% in den vergangenen sechs Monaten hat sich der Titel in unmittelbare Nähe zum von Goldman Sachs definierten Kursziel 74,00 GBP vorgearbeitet. Genau hier setzt die neue Rio Tinto-Aktienanalyse an.
Matt Greene von Goldman Sachs erklärt in seiner aktuellen Einschätzung: "Die Bewertung spiegelt inzwischen die nahezu rekordhohen Gewinne und die attraktiven Free-Cashflow-Renditen weitgehend wider."
Mit anderen Worten: Viel Positives ist bereits im Kurs enthalten.
Warum Goldman Sachs auf Rating "neutral" geht
Die Herabstufung auf das Rating "neutral" begründet Matt Greene von Goldman Sachs in erster Linie mit der Bewertung. Laut seiner Rio Tinto-Aktienanalyse werde die Aktie inzwischen im Einklang mit ihren langfristigen Durchschnittsbewertungen gehandelt – und das in einer Phase nahe am EBITDA-Zyklushoch.
"Rio Tinto wird aktuell nahe dem Spitzen-EBITDA bewertet und bewegt sich auf dem Niveau seiner langfristigen Bewertungsdurchschnitte", betont Matt Greene.
Für Goldman Sachs bedeutet das: Das asymmetrische Chance-Risiko-Profil, das zuvor für ein "buy"-Rating sprach, sei nicht mehr gegeben. Das neue Kursziel 74,00 GBP signalisiert zwar kein akutes Rückschlagpotenzial, aber eben auch keine deutliche Neubewertung nach oben.
60% Rally: Was ist noch drin?
Die Zahlen sprechen für sich: Eine 60%-Rally in nur sechs Monaten ist selbst für einen globalen Bergbaukonzern wie Rio Tinto außergewöhnlich. Die Märkte haben stark steigende Rohstoffpreise, robuste Cashflows und disziplinierte Kapitalallokation honoriert.
Doch genau hier mahnt Matt Greene von Goldman Sachs zur Vorsicht. In der Rio Tinto-Aktienanalyse heißt es sinngemäß: "Die nahezu rekordhohen Gewinne und die hohen Spot-Free-Cashflow-Renditen sind inzwischen im Aktienkurs reflektiert."
Das bedeutet: Selbst wenn das operative Geschäft stark bleibt, könnte die Bewertungsfantasie begrenzt sein.
Bewertung am Zyklushoch – Risiko oder Stabilität?
Goldman Sachs sieht Rio Tinto aktuell nahe einem zyklischen Höhepunkt beim EBITDA. Historisch betrachtet neigen Rohstoffkonzerne dazu, in solchen Phasen ambitioniert bewertet zu sein – bevor Margen und Preise wieder normalisieren.
Mit dem Rating "neutral" und dem Kursziel 74,00 GBP positioniert sich Goldman Sachs daher weder klar bullisch noch klar bärisch. Matt Greene formuliert es zurückhaltend, aber deutlich: "Die Aktie handelt im Einklang mit ihren langfristigen Bewertungsniveaus."
Für Investoren bedeutet das: Wer früh eingestiegen ist, dürfte komfortabel im Plus liegen. Neueinstiege erfordern jedoch ein genaueres Hinsehen.
Was Anleger jetzt beachten sollten
Die Rio Tinto-Aktienanalyse von Goldman Sachs ist kein Abgesang auf den Konzern. Vielmehr ist sie ein Signal, dass große Teile der positiven Entwicklung bereits eingepreist sind. Das Kursziel 74,00 GBP liegt nur moderat über dem aktuellen Niveau von 7,188.00p.
Matt Greene von Goldman Sachs stellt damit klar: Das Bewertungsargument steht im Vordergrund – nicht operative Schwächen. Für langfristig orientierte Anleger bleibt Rio Tinto ein Schwergewicht im globalen Rohstoffsektor. Kurzfristig jedoch dürfte die Luft dünner werden.
Die Kombination aus 60%-Rally, Bewertung nahe historischen Durchschnitten und einem EBITDA auf Zyklusniveau erklärt, warum Goldman Sachs das Rating "neutral" vergibt.
Fazit der Rio Tinto-Aktienanalyse
Die aktuelle Rio Tinto-Aktienanalyse von Goldman Sachs mit dem Kursziel 74,00 GBP und dem Rating "neutral" markiert einen strategischen Wendepunkt nach einer beeindruckenden Kursrally. Matt Greene von Goldman Sachs sieht die Aktie fair bewertet und signalisiert: Das große Aufholpotenzial ist vorerst ausgeschöpft.
Oder anders gesagt: Rio Tinto hat geliefert – jetzt muss das Unternehmen weiter überraschen, um die nächste Bewertungsstufe zu zünden.
Wenn Sie diesen Artikel bis hierhin gelesen haben, dann kennen Sie mindestens eine Person, die gerade mit Rohstoff-Aktien liebäugelt. Schicken Sie ihr diesen Text – bevor sie denkt, Sie hätten die Rally ganz allein entdeckt 😉
Autor: Redaktion, aktiencheck.de
Veröffentlicht am: 23. Februar 2026
Disclaimer
Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Investitionen in Aktien unterliegen Risiken, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals. Die Redaktion übernimmt keine Haftung für etwaige Entscheidungen auf Basis dieses Artikels. (23.02.2026/ac/a/a)
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