|
 |
NVIDIA Aktie: D.A. Davidson & Co. bleibt bullish - Kaufempfehlung bestätigt
23.09.2025
aktiencheck.de
Bad Marienberg (www.aktiencheck.de) - NVIDIA: D.A. Davidson & Co. bestätigt Rating "buy" und Kursziel 210 USD – Analyst Gil Luria sieht weiter Rückenwind
NVIDIA Corp. (ISIN: US67066G1040, WKN: 918422, Ticker-Symbol: NVD, NASDAQ-Symbol: NVDA) steht wieder im grellen Scheinwerferlicht der Wall Street: In seiner NVIDIA Aktienanalyse vom 22.09.2025 bekräftigt D.A. Davidson & Co. das Rating "buy" sowie das Kursziel 210 USD – unverändert zur jüngsten Hochstufung. Chefanalyst Gil Luria bleibt damit der klarste Verfechter einer strukturellen AI-Investmentstory, die sich nicht an Quartalsrauschen, sondern an Rechenzentrumszyklen und der Diffusion generativer KI misst. Per Montagsschlusskurs notierte die NVIDIA-Aktie an der NASDAQ bei 183,61 USD (+3,9%).
Warum D.A. Davidson & Co. bei NVIDIA an Kursziel 210 USD festhält
D.A. Davidson & Co. hatte NVIDIA am 11.09.2025 auf "buy" hochgestuft und das Kursziel auf 210 USD angehoben – seitdem hat sich am positiven Grundton nichts geändert. Gil Luria betont, dass die Nachfrage nach AI-Compute der entscheidende Treiber bleibt und die Annahmen zur freien Cashflow-Visibilität stützt. Am 22.09.2025 – nach neuen Schlagzeilen rund um NVIDIAs Großinitiativen im AI-Ökosystem – sieht die Bank keinen Anlass, das Votum zu verändern: Kursziel 210 USD, Rating "buy", Investmentthese intakt. (Ableitung aus Upgrade-Note und aktuellen Kommentaren).
Originalzitate von Gil Luria (D.A. Davidson & Co., ins Deutsche übertragen)
"Unser zunehmend optimistischer Blick auf das Wachstum der Nachfrage nach AI-Rechenleistung überwiegt unsere Liste an NVDA-Bedenken."
"Das Wichtigste – der überwältigende Zuwachs der Compute-Nachfrage – ist der eine Faktor, der wirklich zählt."
"NVIDIA sollte in der Lage sein, über die nächsten zwei Jahre zu wachsen – unabhängig davon, aus welchem Segment dieser Zuwachs entsteht."
"Bei einem etwa 28-fachen der erwarteten Gewinne für GJ 2026 und rund 40 % Gewinnwachstum könnte NVIDIA inzwischen die ‚günstigste direkte Wette‘ auf das Wachstum von KI sein."
Die Kernthesen der NVIDIA Aktienanalyse von D.A. Davidson & Co. – Rating "buy", Kursziel 210 USD
Strukturelle Compute-Nachfrage Gil Luria und D.A. Davidson & Co. sehen eine anhaltende, teils exponentielle Nachfrage nach AI-Compute. Entscheidend ist nicht nur die "erste Welle" an Training-Clustern, sondern auch die Skalierung von Inferenz-Workloads in Cloud und Enterprise. Diese Sicht stützt das Kursziel 210 USD und das Rating "buy".
Freier Cashflow über den Zyklus
Die Bank modelliert die Profitabilität nicht als Einmaleffekt, sondern als Zyklus-Phänomen: Mit jedem Ausbau von Rechenzentren steigen installierte Basen, Serviceumsätze, Software- und Netzwerk-Attachments. Das erklärt, warum D.A. Davidson & Co. bei NVIDIA von einer tragfähigen Gewinnqualität ausgeht.
Wettbewerbsvorsprung im AI-Stack
Von Beschleunigern über Interconnects bis zu Software-Frameworks: D.A. Davidson & Co. verortet NVIDIA tief im Wertschöpfungszentrum der KI-Infrastruktur. Genau diese vertikale Integration begründet laut Gil Luria die Nachhaltigkeit der Bruttomargen – und rechtfertigt die Beibehaltung des Kursziels 210 USD.
Was hat sich seit der Hochstufung getan – und warum bleibt die Aktie ein "buy"
Seit der Heraufstufung auf "buy" mit Kursziel 210 USD hat die Nachrichtenlage den strategischen Pfad von NVIDIA eher untermauert als relativiert: Hyperscaler verdichten Investitionspläne, Partner-Ökosysteme werden größer, und die Debatte verschiebt sich von "ob" zu "wie schnell" sich AI-Workloads verbreiten. D.A. Davidson & Co. bleibt daher bei Rating "buy". (Einordnung im Lichte jüngster Analysten-Reaktionen auf neue AI-Investments).
Die Einwände – was Gil Luria nüchtern als Risiken adressiert
Capex-Zyklen der Hyperscaler Dämpfungen in den Investitionszyklen könnten temporär den Auftragseingang verlangsamen. D.A. Davidson & Co. hält dennoch an "buy" fest, weil der strukturelle Bedarf an AI-Compute intakt bleibt. Eigenentwickelte Kundenchips TPUs oder kundenspezifische ASICs sind Risiken – aber sie verändern nicht die Grundthese, solange NVIDIA im Software-Ökosystem, bei Tools und beim Netzwerk die Taktzahl vorgibt.
China-Nachfrage und Lieferketten
Regulatorik, Exportbeschränkungen, Energie- und Fertigungslimits können die Planung erschweren. Luria nennt diese Punkte ausdrücklich – sie sind aber in den Modellen von D.A. Davidson & Co. berücksichtigt.
Marktbild und Kurs – was 183,61 USD bedeuten
Mit einem NASDAQ-Schlusskurs von 183,61 USD (+3,9%) liegt NVIDIA etwa 12–14 % unter dem Kursziel 210 USD von D.A. Davidson & Co. Für Gil Luria ist dieser Abstand kein Zufall, sondern Ausdruck eines Marktes, der die nächste Welle an Capex-Signalen und Produkteinführungen abwartet – während die Investmentstory in den Grundzügen bestätigt bleibt.
Die Story in 5 Sätzen – komprimiert
NVIDIA ist für D.A. Davidson & Co. eine direkte Wette auf den strukturellen Ausbau von AI-Rechenleistung – Rating "buy". Gil Luria hält an Kursziel 210 USD fest, weil Nachfrage, Software-Lock-in und Netzwerk-Effekte die Zyklizität glätten. Risiken (Hyperscaler-Capex, Kundenchips, China, Lieferketten) sind real – aber in den Annahmen berücksichtigt. Die jüngste Nachrichtenlage stärkt die These, dass AI-Compute keine Eintagsfliege ist. Damit bleibt das Chance-Risiko-Profil aus Sicht der Aktienanalyse attraktiv – Kursziel 210 USD, Rating "buy", D.A. Davidson & Co. unverändert.
Wenn Dich diese NVIDIA-Story zum Schmunzeln und Nachdenken gebracht hat, teil sie mit Deinen Börsen-Buddies – vielleicht danken sie’s Dir mit Rendite-GIFs, und Du bekommst endlich den inoffiziellen Titel "Chief HODL Officer" in eurer Gruppe.
Autor: Redaktion, aktiencheck.de
Veröffentlicht am: 23. September 2025
Disclaimer
Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Investitionen in Aktien unterliegen Risiken, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals. Die Redaktion übernimmt keine Haftung für etwaige Entscheidungen auf Basis dieses Artikels. (23.09.2025/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Der Vorstand und/oder Mitarbeiter der aktiencheck.de AG halten eine Netto-Longposition in den Aktien des analysierten Unternehmens. Es besteht also ein Interessenkonflikt auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen wollen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken