|
 |
 |
|
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 89,21 $ |
88,59 $ |
+0,62 $ |
+0,70 % |
24.04/18:19 |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| US17275R1023 |
878841 |
- $ |
- $ |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Cisco Systems-Aktie: Aufwärtsrevisionen bei den Gewinnerwartungen sind möglich
11.12.2012
Nomura Equity Research
London (www.aktiencheck.de) - Stuart Jeffrey, Woo Jin Ho und Carmen Boyero, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie von Cisco Systems (ISIN US17275R1023 / WKN 878841) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 22,00 USD.
Der konservative Ausblick des Managements lasse Spielraum für Aufwärtsrevisionen bei den Gewinnerwartungen des Marktes zu.
Der Markt gehe im Durchschnitt von einem Umsatzwachstum von 5 bis 6% aus, von Bruttomargen von 62 bis 63% und einem EPS-Wachstum von 6 bis 8%. Um nur der Guidance des Unternehmens zu entsprechen, müssten die Schätzungen für die kommenden drei Jahre um 3 bis 5% steigen. Die Nomura-Analysten würden derzeit von Erlössteigerungen von 7 bis 8% ausgehen und Zuwächsen auf der Gewinnebene von 10 bis 13%.
Die Verlagerung des Fokus in Richtung Software und wiederkehrende Einnahmenströme würden Druck auf die Bruttomarge ausgleichen. Das Unternehmen sei in der letzten Zeit erfolgreich gewesen, wenn es darum gegangen sei, die Erwartungen des Marktes in die richtigen Bahnen zu lenken. Die Ergebnisse hätten die Planungen immer ein Stück weit übertroffen.
Vor diesem Hintergrund bestätigen die Analysten von Nomura Equity Research ihre Kaufempfehlung für die Cisco Systems-Aktie. (Analyse vom 10.12.12)
(11.12.2012/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken