|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Motorola "overweight"
13.11.2002
Morgan Stanley Dean Witter
Der Wertpapieranalyst Alkesh Shah von Morgan Stanley Dean Witter empfiehlt den Investoren, die Aktie des Telekommunikationsausrüsters Motorola (WKN 853936) zu übergewichten.
Anhand der DCF Analyse sei man zu dem Ergebnis gekommen, dass die Aktie von Motorola momentan einen fairen Wert von 14 US-Dollar habe. Dieser Wert beinhalte auch Indikatoren wie das erwartete Umsatzwachstum für 2003 und die Prognose für die operative Marge. Derzeit würden die Aktienspezialisten erwarten, dass der Umsatz jährlich um etwa 9,8% ansteige und die Marge bei 9,5% liege. Diese Prognose bezeichne man jedoch als etwas konservativ.
Motorola biete Produkte an, die im PCS (Personal Communications Systems) Sektor der Telekommunikation genutzt würden. Motorola bemühe sich in diesem Bereich darum, den Umsatz zu erhöhen, indem man die Festkosten in etwa auf dem gleichen Niveau halte und die variablen Kosten in etwa in dem Bereich steigere, wie der Umsatz sich verbessere. Motorola erwarte, dass man durch Marketing, Werbung und weitere Maßnahmen im Bereich der PCS Produkte einen Marktanteil von 25% erreichen könnte. Derzeit liege er bei 18%. Die EPS Erwartung der Börsenspezialisten gehe derzeit für 2002 und 2003 von einem Gewinn pro Aktie von 0,10 und 0,37 US-Dollar aus.
Die heutigen Erkenntnisse reichen aus, dass Alkesh Shah von Morgan Stanley Dean Witter rät, die Aktie von Motorola mit einem Kursziel von 17 US-Dollar zu übergewichten.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken