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Straumann-Aktie: Unternehmen weniger von Marktturbulenzen in Japan betroffen als Nobel Biocare
05.10.2012
Vontobel Research
Zürich (www.aktiencheck.de) - Carla Bänziger, Analystin von Vontobel Research, bewertet die Straumann-Aktie (ISIN CH0012280076 / WKN 914326) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" weiterhin mit dem Votum "hold".
Nach der Gewinnwarnung von Nobel Biocare (ISIN CH0037851646 / WKN A0NH9T) würden die Analysten ihre Schätzungen für Japan im zweiten Halbjahr 2012 um 20% und im Gesamtjahr 2013 um 16% reduzieren. Dies deute auf eine langsame Erholung erst im vierten Quartal 2013 sowie ein Wachstum von 3% im Gesamtjahr 2014.
Außerdem würden die Analysten ihre Umsatzwachstumsprognose für Nord- und Lateinamerika von 8,0% auf 6,5% im Jahr 2014 senken. Die Margenauswirkungen dürften minimal sein. Damit hätten sich ihre EPS-Prognosen um 1% bis 2% pro Jahr verringert. Den nächsten Kursimpuls könnten die EAO vom 10. bis 13. Oktober (=) sowie die Ergebnisse des dritten Quartals am 30 Oktober (?) liefern.
Straumanns Engagement in Japan sei geringer als das von Nobel Biocare, daher dürften die Auswirkungen begrenzt sein. Der DCF-basierte Fair Value der Analysten betrage CHF 12,00, was einer P/E-Ratio von 15.3 im Jahr 2014 entspreche.
Die Analysten bleiben daher bei ihrem "hold"-Rating und dem Kursziel von CHF 112,00. (Analyse vom 05.10.2012) (05.10.2012/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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