|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Kuoni-Aktie: Zahlen des Reisespezialisten über Analystenerwartungen
30.03.2012
Hanseatischer Börsendienst
Hamburg (www.aktiencheck.de) - Die Experten vom "Hanseatischen Börsendienst" raten zum Kauf der Aktie von Kuoni (ISIN CH0003504856 / WKN 894861).
Die Aktie des Schweizer Reisespezialisten habe ähnlich wie die des deutschen Wettbewerbers und Branchenführers TUI (ISIN DE000TUAG000 / WKN TUAG00) über viele Jahre hinweg keinen leichten Stand bei den Börsianern gehabt. Auch jetzt habe es der Kurs noch immer nicht geschafft, den langfristigen Abwärtstrend zu durchbrechen. Genau dieses Unterfangen könnte aber nach zuletzt ansehnlichen Kurssteigerungen demnächst anstehen.
Die Nachrichtenlage spreche an sich dafür, nachdem das Unternehmen es trotz schwieriger Rahmendaten geschafft habe, mit den Zahlen für 2011 die Erwartungen der Analysten sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn zu schlagen. Dabei habe sich die Übernahme des Online-Reisespezialisten Gullivers Travel Associates positiv bemerkbar gemacht und dazu beigetragen, dass der Umsatz im Vorjahr um 28% auf 5,1 Mrd. CHF und der Gewinn sogar um 50% auf 31,8 Mio. CHF hätten gesteigert werden können. Aufgrund der guten Zahlen liege der Dividendenvorschlag des Managements nach 2,50 CHF im Vorjahr jetzt bei 3,00 CHF.
Beim Ausblick für das laufende Jahr gebe sich die Unternehmensführung zuversichtlich, nachdem die ersten Wochen in 2012 gut verlaufen seien und außerdem auch hohe Sonderaufwendungen des Vorjahres wegfallen würden. Zu wünschen bleibe nach Ansicht der Experten auch, dass bis 2014 eine Kapitalrendite erwirtschaftet werden könne, die höher sei als die Kapitalkosten von derzeit 8,5%. Dies liege auch mit Blick auf den stärkeren Ausbau der Online-Aktivitäten sowie der bereits recht starken Stellung in etlichen großen Schwellenländern im Bereich des Möglichen.
Die Analysten des Bankhauses Wegelin würden dem Unternehmen nach Betrachtung des Zahlenwerks gerade in schwierigen Zeiten mehr Wendigkeit zubilligen, da es im Vergleich zu den Konkurrenten weitaus geringeren Fixkosten ausweise. Die Berechnung basiere auf der Tatsache, dass Kuoni nur wenige Flugzeuge, Schiffe oder Hotels selbst benutze und die variablen Kosten rund 80% der Gesamtausgaben ausmachen würden.
Die Experten vom "Hanseatischen Börsendienst" schließen sich der positiven Einschätzung der Kuoni-Aktie an, nehmen den Titel in ihr Musterdepot auf und raten zum Kauf. Das Kursziel werde bei 400 CHF gesehen und der Stopp-Kurs sollte bei 270 CHF gesetzt werden. (Ausgabe 7 vom 28.03.2012) (30.03.2012/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken