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Molycorp Risiko von M&A-Aktivitäten
03.02.2012
Dahlman Rose & Co.
New York (aktiencheck.de AG) - Anthony Young, Analyst von Dahlman Rose & Co., stuft die Aktie von Molycorp (ISIN US6087531090 / WKN A1C2G7) unverändert mit "buy" ein.
Molymet wolle 12,5 Mio. Molycorp-Aktien für einen Gesamtpreis von 390 Mio. USD kaufen. Für die aktuellen Aktionäre sei dies eine verwässernde Transaktion. Auf Basis geänderter NAV-Annahmen werde das Kursziel von 70,00 auf 50,00 USD zurückgesetzt.
Neben der 13%igen Verwässerung müsse auch das deutlich gestiegene Risiko von M&A-Aktivitäten berücksichtigt werden. Molycorp habe von möglichen strategischen Investitionen gesprochen.
Angesichts der Nähe zum Produktionsbeginn in der Mountain Pass-Mine stelle sich die Frage nach der Notwendigkeit der Aufpolsterung der Bilanz, denn das Projekt sollte Cash flow generieren.
Die Aktie biete weiterhin attraktives Aufwärtspotenzial.
Vor diesem Hintergrund bestätigen die Analysten von Dahlman Rose & Co. ihre Kaufempfehlung für die Aktie von Molycorp. (Analyse vom 02.02.12) (03.02.2012/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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