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Bank Sarasin mit deutlichem Fokus auf Rentabilität
16.01.2012
Helvea
Genf (aktiencheck.de AG) - Tim Dawson, Analyst von Helvea, stuft die Aktie der Bank Sarasin (ISIN CH0038389307 / WKN A0QZL4) mit "neutral" ein.
Die Bank Sarasin habe auf der "Helvea Swiss Equities"-Konferenz eine Präsentation abgehalten. Die Strategie des Unternehmens habe das Wachstum außerhalb der Schweiz, vor allem in Asien und dem Nahen Osten, begünstigt. Die Bank Sarasin halte ihren Ansatz für gut geeignet, um auf das neue Umfeld im Private Banking-Geschäft zu reagieren. Für den Bereich "Assets under Management" werde bis 2015 ein Wachstum auf 150 Mrd. CHF angestrebt (Dezember 2010: 103 Mrd. CHF). Ferner solle der eindeutige Fokus auf der Rentabilität liegen. Die Übernahme von Safra solle bis zum zweiten Quartal 2012 abgeschlossen sein.
Nach Ansicht von Helvea werde eine deutliche kurzfristige Erholung der Unternehmensaktie von günstigeren Bedingungen auf den Finanzmärkten abhängen. Man gehe davon aus, dass die Bank Sarasin in den Geschäftsjahren 2012 und 2013 ein EPS von 2,81 CHF bzw. 3,24 CHF erzielen werde. Auf dieser Basis liege das KGV für 2012 und 2013 bei 9,8 bzw. 8,5. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 30,60 CHF.
Die Analysten von Helvea vergeben für den Anteilschein der Bank Sarasin das Rating "neutral". (Analyse vom 16.01.2012) (16.01.2012/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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