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Express Scripts kaufen
09.09.2002
Aktienservice Research
Die Analysten von "Aktienservice Research" empfehlen derzeit die Aktien von Express Scripts (WKN 900130) zum Kauf.
Express Scripts sei eine kontinuierlich im Umsatz und Ertrag wachstumsstarke Online-Apotheke und biete weitere Dienstleistungen im Zusammenhang mit Apothekenmanagement und Gesundheitsdienstleistungen an.
Das Businessprinzip sei gleichermaßen einfach wie bestechend als auch effektiv: Durch die hohe und ständig weiter zunehmende Mitgliederanzahl habe das Unternehmen im Medikamentensektor eine enorme Preismacht und sei somit in der Lage, extrem günstige Medikamentenpreise für ihre Kunden und Mitglieder auszuhandeln.
Das Unternehmen sei seit seinem Börsengang 1992 jedes Jahr deutlich gewachsen, die durchschnittliche Gewinnwachstumsrate habe in den letzten fünf Fiskaljahren bei über 40 Prozent jährlich gelegen. Entsprechend solide sei die Bilanzstruktur des Unternehmens aufgestellt.
Ferner korreliere auf Grund des geschilderten Geschäftsmodells der Geschäftserfolg nicht mit der konjunkturell vorherrschenden Tendenz, ein gewichtiges Investmentkriterium in diesen wirtschaftsschwachen Zeiten. Für 2003 rechne "Aktienservice Research" bei einem Umsatz von über 15 Milliarden US-Dollar mit einem EPS knapp oberhalb von 3 US-Dollar.
Ferner seien die Markteintrittsbarrieren für potenzielle Konkurrenten oder Quereinsteiger in der Praxis extrem hoch, so dass der Wert über eine starke, gesicherte Marktposition verfüge, ebenfalls ein strategisch sehr bedeutsames Investmentkriterium.
Zu guter letzt würden auch die Bewertungsrelationen für einen langfristigen Einstieg sprechen. So sei die Aktie mit einem 03e-KGV von 15 bei konservativ veranschlagten Gewinnsteigerungsraten von 25 Prozent mit einer PEG-Ratio von 0,6 Prozent bei hoher Planungssicherheit momentan sehr attraktiv bewertet.
Das Rating der Analysten von "Aktienservice Research" für Express Scripts lautet auf "kaufen". Der Stoppkurs sollte bei 41 US-Dollar platziert werden.
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