|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Petroplus schwache 3Q-Ergebnisse unter Marktprognose
02.11.2011
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Andreas Escher, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Petroplus (ISIN CH0027752242 / WKN A0LEKR) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" weiterhin mit "hold" ein.
Die Margen seien während des Quartals niedrig gewesen. Mit einem bereinigten Nettoverlust von USD 95 Mio. (VontE: USD 172 Mio., Konsens: USD 183 Mio.) und einem bereinigten Raffinerie-EBITDA von USD 50 Mio. (VontE: USD 67 Mio., Konsens: USD 56 Mio.) hätten die wichtigsten Kennzahlen unter den Erwartungen gelegen. Die Margen könnten im dritten Quartal ihre Talsohle erreicht haben. Die Durchsatzprognose für das GJ 2012 liege 3% unter der für GJ 2011.
Auf dem Markt habe es eine erhebliche Verschlechterung im September mit negativem Einkaufsmanagerindex (PMI) gegeben. Auf operativer Ebene sei der Durchsatz gegenüber dem zweiten Quartal 2011 gestiegen, aber die schwächere Wirtschaftslage habe den zusätzlichen Nutzen aufgezehrt. Beim IFRS-Ergebnis habe sich unter Berücksichtigung eines FIFO-Verlusts von USD 60 Mio. (VontE: 155) der ausgewiesene Nettoverlust auf USD 146 Mio. (VontE: -125, Konsens -118) belaufen. Petroplus habe das Quartal mit einer Nettoverschuldung von USD 1,53 Mrd. geschlossen. Beim RCF liege das Verhältnis von bereinigtem EBITDA zum Nettozinsaufwand wie erwartet unter 2,5:1. Daher werde dem Unternehmen im ersten Quartal 2012 eine Außerkraftsetzung gewährt.
Die Zahlen seien erneut schlecht ausgefallen und auch der Ausblick stimme nicht optimistisch. Petroplus sei nur für extrem risikobereite Anleger geeignet. Die Schätzungen würden leicht angepasst.
Das "hold"-Rating der Analysten von Vontobel Research für die Aktie von Petroplus wird bestätigt. Das Kursziel sehe man bei CHF 6,50. (Analyse vom 02.11.2011) (02.11.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken