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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 19,20 € |
19,00 € |
+0,20 € |
+1,05 % |
17.04/09:50 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| CH0022268228 |
A0F6VT |
- € |
- € |
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EFG International Restrukturierung verläuft in richtige Richtung
28.10.2011
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Teresa Nielsen, Analystin von Vontobel Research, stuft die Aktie von EFG International (ISIN CH0022268228 / WKN A0F6VT) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" unverändert mit "hold" ein.
Die Analysten würden ihre zugrunde liegende EPS-Schätzung für 11E von CHF 0,48 auf CHF 0,66 erhöhen, aber ihre Prognosen für 12E bei CHF 0,51 und für 13E bei CHF 0,95 unverändert belassen. Die würden für das GJ 11E mit einem Buchwert je Aktie (BVPS) von CHF 7,2, einer zugrunde liegenden EK-Rendite von 7,1% und bewerten das Unternehmen zu einem Ziel-BV von 1,2 rechnen, was zu einem neuen Kursziel von CHF 8,5 führe.
Gemäß EFG International unterstütze die kürzlich veröffentlichte Publikation vom Schweizer Finanzdepartement über Basel III die Aufnahme der Bons de Participations in das zusätzliche Tier-1-Kapital. Die Analysten würden glauben, dass das Unternehmen in den nächsten zwei Jahren keine Dividende ausschütten werde, da es danach strebe, das regulatorische Mindestkapital vor einem möglichen Rückkauf der Bons de Participation zu erhöhen.
Die Analysten würden glauben, dass die angekündigte Restrukturierung wesentlich sei, die Gefahr von CRO-Abgängen berge und zu einer großen Unsicherheit bezüglich des zukünftig verwalteten Vermögens führe, und erwarten, dass die Vorteile einige Zeit benötigen würden, um sich zu manifestieren. Die Analysten würden beim BVPS-Aufwärtspotenzial durch Veräußerungen sehen.
Die Analysten von Vontobel Research bewerten die EFG International-Aktie nach wie vor mit dem Rating "hold". Das Kursziel werde von CHF 7,5 auf CHF 8,5 angehoben. (Analysen vom 28.10.2011) (28.10.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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