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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 585,00 € |
560,00 € |
+25,00 € |
+4,46 % |
17.04/21:46 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| CH0025536027 |
A0J3NX |
- € |
- € |
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Burckhardt Compression massiver Preisdruck aufgrund des starken CHF erwartet
08.08.2011
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Fabian Haecki, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Burckhardt Compression (ISIN CH0025536027 / WKN A0J3NX) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" von "hold" auf "reduce" zurück.
Rund 85% der Kosten entstünden in der Schweiz. Bis dato habe die Gesellschaft den Wechselkurssturm relativ unbeschadet überstanden, da 50% der Umsatzerlöse in CHF, der bevorzugten Währung der Kunden in Asien und dem Nahen Osten, fakturiert würden. Allerdings gerate diese CHF-Preisliste derzeit unter massiven Druck, wie der CEO in einem kürzlich durchgeführten Zeitungsinterview bestätigt habe. Die Analysten seien ferner der Ansicht, dass die Konsensschätzungen zu hoch seien (47% über VontE für 12E) und wahrscheinlich nach unten korrigiert würden (12E Betriebsmarge VontE: 15,0% im Vergleich zum Konsens: 19,4%).
Das neue Kursziel der Analysten von CHF 175 (alte: 265) liege unter ihrem DCF-Wert von CHF 208 je Aktie, da sie den kurz- bis mittelfristigen Druck auf die Marge stärker gewichten würden als dessen langfristige Aussichten. Die Konsensschätzungen würden den aufkommenden Preisdruck noch nicht widerspiegeln.
Die Analysten von Vontobel Research stufen die Burckhardt Compression-Aktie aufgrund der starken Aufwertung des CHF gegenüber dem USD und dem EUR von "hold" auf "reduce" herunter. (Analyse vom 08.08.2011) (08.08.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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