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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
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100,04 $ |
-0,90 $ |
-0,90 % |
21.04/17:31 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| CH0025751329 |
A0J3YT |
- $ |
- $ |
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Logitech 1Q/2012-Ergebnisse unter Erwartungen
28.07.2011
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Michael Foeth, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Logitech (ISIN CH0025751329 / WKN A0J3YT) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" weiterhin mit "buy" ein.
Der Umsatz für das 1Q/2012 habe 4% unter den Analystenerwartungen gelegen und den Konsensschätzungen entsprochen. Bereinigt um eine Preiskorrektur für die Google TV Revue Box habe die Bruttomarge 33,2% betragen und damit über den von den Analysten erwarteten 32% gelegen. Der Nettoverlust betrage CHF 29,6 Mio., was nach Bereinigung um einmalige Sonderposten den Erwartungen entsprochen habe.
Zu den erwähnenswerten Pluspunkten des Quartals würden der Anstieg der Absatzmenge bei Mäusen um 9%, das starke Umsatzwachstum bei Tastaturen (+26%), welches durch iPad1Produkte unterstützt worden sei, der enorm hohe Umsatz im Spielebereich (+51%), steigende Einnahmen in der Videosparte und ein Umsatzanstieg um 34% im Bereich LifeSize (in Übereinstimmung mit der Prognose) gehören. An negativen Punkten seien der sehr schwache Umsatz bei Fernbedienungen und Google TV (153%), der geringe Audioumsatz (115%) und der rückläufige OEM1Umsatz zu nennen. China bleibe ein starker Wachstumstreiber (Verdopplung des Umsatzes), die Region EMEA dagegen sei weiterhin schwach (114%).
Die Analysten würden die Rückkehr von De Luca als CEO begrüßen, die zumindest teilweise zur Wiederherstellung des Vertrauens führen könnte (bis ein anderer Kandidat gefunden sei). Die neue Umsatzprognose liege 2% unter ihrer aktuellen Schätzung, die neue Prognose für den operativen Gewinn 16% niedriger als vorher. Logitech könne weiterhin mit Wachstumsmöglichkeiten aufwarten.
Das "buy"-Rating der Analysten von Vontobel Research für die Aktie von Logitech bleibt bestehen. Das Kursziel sehe man bei CHF 16. (Analyse vom 28.07.2011) (28.07.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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