|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Comet Holding plant Umsatzverdoppelung bis 2013
19.11.2010
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Vontobel Research, Andreas Escher, stuft die Comet Holding-Aktie (ISIN CH0003825756 / WKN 895429) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" unverändert mit dem Rating "buy" ein.
Vor dem heutigen Investorentag habe Comet seinen quantitativen, mittelfristigen Wachstumsplan bekannt gegeben. Die Gruppe plane im Jahr 2013 einen Umsatz von CHF 300 Mio. und eine EBITDA-Marge von 15%. Verglichen mit den schwachen Zahlen des GJ09 werde sich der Umsatz verdoppeln und die Rentabilität auf EBITDA-Niveau das Niveau vor der Krise um mindestens 250 bis 400 Bp übertreffen. Die Vorschau für das laufende Jahr bleibe mit dem Umsatz von CHF 200 Mio. (VontE 205 Mio.) und der EBIT-Marge von mindestens 5% (VontE 5,6%) unverändert.
Comet habe erstmals eine quantitative Prognose veröffentlicht. Die jahrelangen Investitionen in die schnell expandierenden asiatischen Märkte würden Früchte tragen und bereits im laufenden Jahr zu kräftigem Wachstum führen. Zu den Höhepunkten der vorgelegten Prognosen würden gehören: Erstens Wachstum: Fokus auf organischem Wachstum durch Vorwärtsintegration, Ausweitung der Marktanteile in Wachstumsregionen (Asien) und boomenden Märkten. Zweitens Rentabilität: Schwerpunkt liege auf margenstarken Produkten, der Nutzung von Innovationen und der Ausweitung des Servicegeschäfts. Die Produktion in China solle bis 2013 verdoppelt werden. Drittens Devisen: Größtenteils natürlich abgesichert.
Viertens Sparte Modules & Components Divison (Umsatzanteil 55%): 10% durchschnittliches Jahreswachstum mit einer hohen EBITDA-Marge von 18%. Das Unternehmen sehe Wachstumspotenzial im Produktbereich der Vakuumkondensatoren. Darüber hinaus könnte sich e-beam zu einer revolutionäre Technologie für Lebensmittelverpackungen, Sterilisierungssysteme oder die Schnelltrocknung von Drucktinte entwickeln. Fünftens Sparte X-Ray (45% Umsatzanteil): 10% durchschnittliches Jahreswachstum und wieder eine positive EBITDA-Marge, die bis 2013 auf 10% ansteigen sollte.
Die positive Einstellung der Analysten werde klar bestätigt und die Analysten würden ein Aufwärtspotenzial von etwa 5% bis 10% gegenüber ihren derzeitigen Schätzungen erkennen.
Das "buy"-Rating für die Comet Holding-Aktie wird von den Analysten von Vontobel Research klar bestätigt. Ihr Kursziel von CHF 210 werde nach oben überprüft. (Analyse vom 19.11.2010) (19.11.2010/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken