|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Michelin verbucht beeindruckende Umsatzentwicklung
27.10.2010
UniCredit Research
München (aktiencheck.de AG) - Gabriele Parini und Roberto Odierna, Analysten von UniCredit Research, stufen die Aktie von Michelin (ISIN FR0000121261 / WKN 850739) unverändert mit "buy" ein.
Michelin habe beeindruckende Umsatzzahlen für das dritte Quartal vorgelegt. Der Umsatz sei gegenüber dem Vorjahr um 23,8% auf 4,648 Mrd. EUR angestiegen, womit die Konsensschätzung um 6% und die UniCredit Research-Prognose um 7% übertroffen worden sei. Das Management habe trotzdem im Wesentlichen an seinen Gesamtjahresprognosen festgehalten. So werde für 2010 eine Absatzsteigerung von 12% erwartet, während zuvor ein Zuwachs von über 10% in Aussicht gestellt worden sei. Die operative Marge werde weiterhin bei 9% gesehen.
Angesichts des starken Umsatztrends im dritten Quartal und der Tatsache, dass Pirelli (ISIN IT0000072725 / WKN 852023) kürzlich die Zielsetzungen angehoben habe, seien Investoren vermutlich von optimistischeren Gesamtjahresvorgaben ausgegangen. Unter Berücksichtigung der aktuellen Umsatzentwicklung und der Kommentare von Wettbewerbern sowie Kunden habe man bei UniCredit Research die Prognosen für Michelin angehoben. Für 2010 laute die aktuelle EPS-Schätzung auf 5,19 EUR (KGV: 11,4). Für 2011 und 2012 erwarte man ein EPS von 5,12 EUR respektive 6,41 EUR. Das Kursziel belasse man bei 65,50 EUR, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie bei 10,8%.
Die Analysten von UniCredit Research vergeben das Rating "buy" für den Anteilschein von Michelin. (Analyse vom 27.10.10) (27.10.2010/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken