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Ahold treibt Margen voran
12.10.2010
J.P. Morgan Cazenove
London (aktiencheck.de AG) - Matthew Truman, Analyst von J.P. Morgan Cazenove, stuft die Aktie von Ahold (ISIN NL0000331817 / WKN 851287) in einer Ersteinschätzung mit "overweight" ein.
Im Rahmen einer Branchenstudie zum europäischen Nahrungsmittel-Einzelhandelssektor würden dessen Aussichten positiv beurteilt. Die relative Outperformance gegenüber dem Gesamtmarkt dürfte sich fortsetzen. Die Bewertungsmultiplen hätten noch Aufwärtspotenzial.
Im Durchschnitt dürfte es im Sektor zu einem Gewinnwachstum von 14% kommen und in 2011 von 14,8%.
Ahold treibe mit weiteren Selbsthilfemaßnahmen die Margen voran. Das Unternehmen erziele sowohl in den USA als auch den Niederlanden eine überdurchschnittliche Entwicklung. Barmittel würden beim Unternehmen einen relativ starken Anteil an den gesamten liquiden Mitteln ausmachen.
Die größte Herausforderung für das Unternehmen bestehe darin Wachstum zu generieren. Der Abgang des aktuellen CEOs John Rishton sei unglücklich. Es werde jedoch mit einer Beibehaltung der Strategie unter dem neuen Chef Dick Boer gerechnet. Das Kursziel werde bei 12,60 EUR veranschlagt.
Vor diesem Hintergrund beginnen die Analysten von J.P. Morgan Cazenove die Coverage der Aktie von Ahold mit dem Votum "overweight". (Analyse vom 12.10.10) (12.10.2010/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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