|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Santhera Pharmaceuticals "hold"
27.05.2010
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Silvia Schanz, Analystin von Vontobel Research, stuft die Aktie von Santhera Pharmaceuticals (ISIN CH0027148649 / WKN A0LCUK) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" weiterhin mit dem Rating "hold" ein.
Bei MICONOS seien in der zweiten Phase-III-Hauptstudie zur Verwendung von Catena zur Behandlung der Friedreich-Ataxie (FRDA) die Endpunkte verfehlt worden. Daher werde Catena wahrscheinlich nicht für die Behandlung von FRDA zugelassen, wenn auch der Wirkstoff für noch vier weitere Indikationen weiterentwickelt werde. Die Analysten hätten eine etwaige Verwendung von Catena für FRDA aus ihrer Bewertung ausgeschlossen und ihre Gewinnschätzungen angepasst.
Zwei Erweiterungsstudien mit IONIA und MICONOS seien noch in Gange und würden evaluiert werden. Die Analysten würden jedoch damit rechnen, dass sich das Medikament nicht für die FRDA-Behandlung qualifizieren werde. Die Entwicklung des Medikaments für LHON (Lebersche heriditäre Optikusneuropathie), DMD (Duchenne-Muskeldystrophie) und MELAS (Mitochondriale Enzephalomyopathie, Laktat-Azidose und schlaganfallartige Symptome) laufe weiter. Die Daten der Phase-II-Studie für LOHN sollten in den nächsten Wochen vorliegen. Für Fipamezol werde derzeit Phase III in den USA und für Omigapil Phase II/III vorbereitet.
Santhera habe zum Jahresende 2009 eine Liquidität von CHF 53 Mio. gehabt. Durch den Wegfall der Marketingkosten für Catena werde die Cash-Burn-Rate sogar unter der Prognose von CHF 1,8 Mio./Monat liegen, die in der Präsentation für das Geschäftsjahr 2009 genannt worden sei. Santhera habe bestätigt, dass die Finanzierung bis 2012 gesichert sei. Die Unternehmensleitung plane keine weiteren Restrukturierungsmaßnahmen, da Santhera nach dem Rückschlag bei der IONIA-Studie im Mai 2009 bereits seine Belegschaft auf 50 Mitarbeiter reduziert habe.
Der Misserfolg von MICONOS stelle für Santhera einen herben Rückschlag dar. Die Verwendung von Catena bei FRDA habe für 50% der DFC-Bewertung verantwortlich gezeichnet. Durch den Ausschluss der Indikation und der geringeren Erfolgswahrscheinlichkeit von Catena bei anderen Indikationen sei der DFC je Aktien erheblich von zuvor CHF 81 auf CHF 23 gefallen.
Die Analysten von Vontobel Research senken ihr Kursziel von CHF 32 auf CHF 13 und bestätigen ihr "hold"-Rating für die Santhera Pharmaceuticals-Aktie. (Analyse vom 27.05.2010) (27.05.2010/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken