|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Andritz "accumulate"
15.03.2010
Erste Group Bank
Wien (aktiencheck.de AG) - Gerald Walek, Analyst der Erste Group Bank, stuft die Aktie des österreichischen Unternehmens Andritz (ISIN AT0000730007 / WKN 632305) weiterhin mit "accumulate" ein.
Im Geschäftsjahr 2009 habe Andritz vor allem von der guten Entwicklung in der Hydro-Sparte sowie in den Emerging Markets (insbesondere China, Indien und Brasilien) profitieren können. Der Netto-Cashbestand habe zum 31. Dezember 2009 auf einem hohen Niveau von 445,6 Mio. EUR gelegen. Für das Jahr 2010 rechne das Andritz-Management mit einer leichten Umsatzsteigerung. Laut Reuters strebe CEO Leitner für das laufende Jahr eine EBITA-Marge von 7,0% an. Bei der Erste Group Bank halte man diese Zielsetzung allerdings für optimistisch. So kalkuliere man selbst mit einer EBITA-Marge von 6,2%.
Mit Blick auf die weitere Geschäftsentwicklung halte man das sich abschwächende Wachstum in den Emerging Markets für den größten Risikofaktor. Nachdem der Cash-Bestand von Andritz etwas höher als erwartet ausgefallen sei und man die Prognosen für das Unternehmen leicht nach oben korrigiert habe, werde das Kursziel für die Aktie von 47,00 EUR auf 49,40 EUR angehoben. Die aktuellen EPS-Schätzungen würden für 2010 und 2011 auf 2,48 EUR bzw. 2,82 EUR lauten, so dass sich ein KGV von 17,7 bzw. 15,5 errechnen lasse.
Die Analysten der Erste Group Bank vergeben für den Anteilschein von Andritz unverändert das Rating "accumulate". (Analyse vom 15.03.10) (15.03.2010/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken