|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
AT&T kaufen
01.02.2010
Raiffeisen Centrobank
Wien (aktiencheck.de AG) - Andreas Schiller, Analyst der Raiffeisen Centrobank, stuft die Aktie von AT&T (ISIN US00206R1023 / WKN A0HL9Z) mit "kaufen" ein.
Der Nettogewinn habe im vierten Quartal 2009 im Jahresvergleich um 25,6%
auf USD 3,02 Mrd. deutlich zulegen und somit die Analystenschätzungen in Höhe von USD 3,0 Mrd. erfüllen können (Quelle: Bloomberg). Es habe erneut sehr gute Entwicklung im Mobilfunkgeschäft gegeben: AT&T habe - aufgrund des
nach wie vor exklusiven iPhone-Vertrages mit Apple - 2,7 Millionen Neukunden
gewinnen können und komme damit inklusive der im November 2009 abgeschlossenen Akquisition von Centennial Communications auf 85,1 Mio. Kunden. Dies mache sich auch mit einem Umsatzanstieg von 7,6% und einem Gewinnanstieg von 27,7% im Mobilfunksegment bemerkbar.
Hervorzuheben sei vor allem der Zuwachs bei der Nutzung der mobilen Datendienste. Der Umsatzanteil im Mobilfunksegment belaufe sich hier mittlerweile auf 30,7%, was einer Zuwachsrate von 26,3 % im Jahresvergleich entspreche. Bei der iPad-Vorstellung durch Apple sei AT&T exklusiv als Anbieter der dazugehörigen Mobilfunkdienste genannt worden.
Der Umsatz sei zwar mit USD 30,86 Mrd. um 0,7% im Jahresvergleich marginal
niedriger ausgefallen, habe aber ebenfalls die Erwartungen erfüllen können.
Im Festnetzsegment habe der Konzern einen Umsatzrückgang von 5,3% auf nunmehr USD 16,2 Mrd. hinnehmen müssen, was sich auch beim Spartengewinn mit einem Minus von 21,5 % negativ niedergeschlagen habe. AT&T profitiere zurzeit enorm durch den exklusiven Vertrieb des iPhones. Eine Aufhebung des Exklusivrechts könnte den momentanen Vorteil wieder aufheben.
AT&T habe im vierten Quartal 2009 erneut ein solides Ergebnis vorweisen und
somit die Erwartungen der Analysten erfüllen können. Besonders das starke Mobilfunkgeschäft (Apple-sei-Dank) habe den Umsatz- und Gewinnrückgang im traditionellen Festnetzgeschäft mehr als kompensieren können. Zu verdanken sei dies der nach wie vor großen Beliebtheit des iPhones, das AT&T in den USA exklusiv vertreibe. Auch die alleinige Nennung als Mobilfunkdatenanbieter bei der Präsentation des iPads lasse Rückschlüsse zu, dass Apple vorerst am Exklusivvertrag mit AT&T festhalte.
Die Analysten der Raiffeisen Centrobank bewerten die Aktie von AT&T mit dem Rating "halten". (Analyse vom 01.02.2010) (01.02.2010/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken