|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
BHP Biliton kaufen
02.05.2002
Commerzbank
Die Analysten von der Commerzbank stufen die Aktien der BHP Biliton Plc. (WKN 908101) weiterhin auf "kaufen" ein. Das Kursziel sehe man bei 4,40 Britischen Pfund.
BHP Billiton habe gestern sein Ergebnis für das 3. Quartal vorgelegt. Das EBIT sei gegenüber Vorjahr um 22% auf 761 Mio. USD zurück gegangen und habe den Erwartungen entsprochen. Das EpA von 6,74 US-Cents bleibe jedoch hinter der Prognose von 8,08 US-Cents zurück. Das geringere EpA lasse sich auf den höheren Nettozins- und Steueraufwand zurückführen.
Das Unternehmen sei für die Commerzbank die bevorzugte Aktie unter den diversifizierten Rohstoffunternehmen. Zu den Vorteilen zählten erstklassige Rohstoffe und Veredelungsaktivitäten, ausgezeichnetes Wachstumspotential, eine solide Bilanzfinanzierung und eine moderate Bewertung. Die Aktie werde zur Zeit mit einem Verhältnis EV/Underlying Cashflow von 8,9x gehandelt, das entspreche einem Abschlag von 17% gegenüber Rio Tinto.
BHP Billiton sehe kurzfristig kaum Anzeichen einer Konjunkturerholung. Der Konzern rechne damit, die Energiekohleproduktion in Südafrika aufgrund der schwachen europäischen Nachfrage zu senken. Die Erdölsteuererhöhung von 10% in Großbritannien werde den Gewinn voraussichtlich um 55 Mio. USD senken, dabei handele es sich bei 50 Mio. USD um eine einmalige Berichtigung.
Bei der Commerzbank korrigiere man die Ergebnisprognosen für das Gesamtjahr nach unten, um ein geringer als erwartetes Ergebnis für das 3. Quartal widerzuspiegeln. Man reduziere die 2001/02 EpA-Prognose von 0,359 auf 0,341 USD. Die Ergebnisprognosen für 2002/03 und 2003/04 würden unverändert bleiben.
Der BHP Biliton-Aktie wird bei der Commerzbank ein unverändertes "kaufen"-Rating verliehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken