|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Inficon "buy"
15.01.2010
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Vontobel Research, Michael Foeth, stuft die Inficon-Aktie (ISIN CH0011029946 / WKN 588714) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" von "hold" auf "buy" herauf.
Inficon habe angekündigt, dass das Unternehmen Ergebnisse für das 4. Quartal (Q4) 2009 ausweisen werde, die seine Erwartungen deutlich übertreffen würden. Inficon habe für das Q4 2009 ursprünglich mit ähnlichen Ergebnissen wie im Q3 2009 gerechnet. Im Q3 2009 habe Inficon einen Umsatz von USD 46 Mio. und einen Ertrag von USD 3 Mio. aus dem operativen Geschäft gehabt. Den vorläufigen Zahlen zufolge liege der Umsatz nun im Bereich von USD 55 bis 59 Mio. und der Ertrag aus dem operativen Geschäft zwischen USD 6 und 8 Mio.
Diese Verbesserung sei hauptsächlich auf höhere Umsätze an sowohl Halbleiter-OEMs als auch Endnutzer in den spezifischen Vakuumprozessindustrien als auch auf verstärkte Aktivität auf dem Markt für allgemeine Vakuumanwendungen zurückzuführen. Daher würden die Erwartungen für das Gesamtjahr 2009 bei einem Umsatz von etwa USD 178-182 Mio. und einem Betriebsgewinn von ungefähr USD 3-5 Mio. liegen.
Die Analysten seien für das Q4 2009 von einem Umsatz von USD 46 Mio., einem EBIT von USD 3 Mio. und einem Reingewinn von USD 2 Mio. ausgegangen. Das EBIT übertreffe damit ihre Schätzung um etwa 130%, daran zeige sich, dass Inficon wieder mit einer soliden EBIT-Marge von 12,3% arbeiten könne. Bei einer Übertragung dieses Quartalsumsatzes und dieser Marge auf 2010 würden die Gewinne doppelt so hoch ausfallen wie derzeit prognostiziert. Damit würden die Aktien zu einer attraktiven P/E-Ratio 2010E von nur etwa 12 notieren.
Die von Inficon vorgelegten vorläufigen Zahlen seien nach Ansicht der Analysten hervorragend. Zwar wäre es gewagt, auch künftig von ähnlichen Ergebnissen wie im Q4 2009 auszugehen, doch seien sie nun wieder überzeugt, dass Inficon Betriebstätigkeit und Geschäftsmodell gut unter Kontrolle habe. Nach Ansicht der Analysten dürfte diese Nachricht dem Aktienkurs starken Auftrieb geben.
Die Analysten von Vontobel Research sehen ein Aufwärtspotenzial von 40-60% für ihren Kurs je Aktie 2010 und 2011 und erhöhen daher ihr Rating für die Inficon-Aktie von "hold" auf "buy" mit einem von CHF 125 auf CHF 180 angehobenen Kursziel. (Analyse vom 15.01.2010)
(15.01.2010/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken