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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 6,55 € |
6,25 € |
+0,30 € |
+4,80 % |
17.04/21:55 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| CH0011339204 |
885933 |
- € |
- € |
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Ascom "buy"
08.01.2010
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Serge Rotzer, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Ascom (ISIN CH0011339204 / WKN 885933) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" unverändert mit "buy" ein.
Ascom Security Communication habe sich als Mitglied eines Konsortiums mit dem israelischen Unternehmen Eurocom einen bedeutenden Auftrag von Israel Railways (ISR) gesichert. Der Vertragswert des gesamten Projekts belaufe sich auf CHF 22,5 Mio. über die nächsten fünf Jahre, wovon er einen Betrag im mittleren einstelligen Millionenbereich abbekomme.
Das Konsortium von Ascom und Eurocom (eines der größten privaten Kommunikationsunternehmen Israels) werde ein neues hochmodernes Passagierinformationssystem liefern. Das Projekt umfasse die schlüsselfertige Bereitstellung der gesamten IT-Infrastruktur und der Software sowie Installation und Inbetriebnahme.
Die Analysten würden davon ausgehen, dass der neue Auftrag Ascom Security Communication helfe, dem Risiko von rückläufigen Umsätze und Margen in den Jahren 2010 und 2011 entgegenzuwirken. Die Schweizer Regierung habe entschieden, die Finanzierungszusagen weiterer IT-Projekte für das Schweizer Militär zu vertagen, wo Ascom ein bedeutender Zulieferer gewesen sei. Vor diesem Hintergrund sei der neue Auftrag nach dem Gewinn einer ersten Präsenz in Finnland ein weiterer kleiner aber notwendiger Schritt zur Diversifizierung der Kundenbasis.
Der Auftrag von ISR sei zweifellos positiv und sollte von den Investoren begrüßt werden. Die schwere Abhängigkeit von Großaufträgen seitens des Schweizer Militärs bleibe aber bestehen und die Analysten würden weiterhin einen Verkauf der Sparte Security Communication (z.B. an RUAG) bevorzugen. Mit einer P/E-Ratio von 8,8 und einem EV/EBITDA von 3,3 für 2011 würden sie die Bewertung weiterhin für attraktiv halten.
Die Analysten von Vontobel Research halten an ihren Prognosen fest und bestätigen ihr "buy"-Rating für die Ascom-Aktie bei einem Kursziel von CHF 14,50. (Analyse vom 08.01.2010) (08.01.2010/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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