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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 6,55 € |
6,25 € |
+0,30 € |
+4,80 % |
17.04/21:55 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| CH0011339204 |
885933 |
- € |
- € |
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Ascom "buy"
04.01.2010
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Panagiotis Spiliopoulos, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Ascom (ISIN CH0011339204 / WKN 885933) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" unverändert mit "buy" ein.
PCTEL habe alle Vermögenswerte des Scanning-Receiver-Business von Ascom übernommen. Dieses Geschäft sei ein kleiner Teil von Comarcos Wireless Test Solutions (WTS) gewesen, einem Geschäftsbereich, den Ascom Ende 2008 erworben habe. Gemäß Vereinbarung werde PCTEL weiterhin sowohl eigene PCTEL wie auch WTS Scanning-Receiver an die neu gebildete Ascom Network Testing Division liefern. In dieser Division habe Ascom das Testing-Geschäft für Mobilfunknetzbetreiber zusammengefasst. Der Kaufpreis betrage USD 4,5 Mio.
Man schätze das Scanning-Receiver-Business 2009E von Ascom auf CHF 8 bis 10 Mio. bei einem EBIT nahe der Gewinnschwelle. Man erachte den Verkaufspreis deshalb als fair.
Diese kleine Veräußerung aus dem Business-Portfolio von Ascom sei keine große Sache, aber ein weiterer Schritt hin zur Gleichschaltung der drei Divisionen (Network Testing, Wireless Solutions, Secure Communications) entsprechend der so genannten "Mission-Critical Communication". Ascom dürfte zwar in diesem Jahr einige Herausforderungen zu bestehen haben, man glaube aber, dass dieser Umstand bereits im aktuellen Aktienkurs vollständig eingepreist sei. Das Unternehmen werde derzeit mit einem P/E 2011E von 8,0 und einem EV/EBITDA 2011E von 3,0 gehandelt. Ascom scheine attraktiv zu sein.
Die Analysten von Vontobel Research halten deshalb an ihrem "buy"-Rating für die Aktie von Ascom fest, mit einem Kursziel von CHF 14,50. (Analyse vom 04.01.2010) (04.01.2010/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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