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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
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126,30 € |
-3,64 € |
-2,88 % |
24.04/21:55 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| CH0012005267 |
904278 |
- € |
- € |
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Novartis "buy"
10.12.2009
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Andrew C. Weiss, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Novartis (ISIN CH0012005267 / WKN 904278) mit "buy" ein.
Novartis habe gestern einen F&E-Tag veranstaltet, der sich stark auf die Entwicklungen im Onkologiebereich konzentriert habe. Wie erwartet habe das Unternehmen besonderen Augenmerk auf die jüngst bei der American Society of Hematology vorgelegten Ergebnisse zu Tasigna gelegt. Das Unternehmen habe jedoch auch Fortschritte in den frühen Pipeline-Stadien gemacht. Zudem habe ein Experte der Onkologieklinik MD Anderson in Houston, Texas, die Möglichkeiten bezüglich neuroendokriner Tumore (NET) erläutert.
Ein Fachmann der Onkologieklinik MD Anderson in Houston, Texas, habe nicht nur über Tasigna gesprochen, sondern auch die Aussichten für Afinitor im Bereich neuroendokriner Tumore erläutert. Die Analysten würden den Bereich der karzinoiden und pankreatischen neuroendokrinen Tumore auf USD 800 Mio. schätzen. Die Erfolgswahrscheinlichkeit für diesen Umsatz würden sie auf 50% beziffern und einen entsprechenden Abschlag einrechnen. Ihre Prognosen würden auf einer geschätzten Population von insgesamt 45.000 Patienten beruhen.
James Yao, MD Anderson, erkläre bezüglich dieser Patientenpopulation, dass das zugrunde liegende Auftreten der Krankheit möglicherweise unterschätzt werde, da die Diagnose in der Regel erst dann gestellt werde, wenn sich beim Patienten Metastasen entwickelt hätten. Es werde ein Ansteigen der Zahl der auftretenden Fälle beobachtet. Sollte die Patientenpopulation also noch anwachsen, dürften die Umsatzprognosen der Analysten zu konservativ sein.
Die Rekrutierung für RADIANT-2 (Afinitor + Octreotid LAR) bei karzinoidem NET und RADIANT-3 (Afinitor) bei pankreatischem NET sei abgeschlossen worden. Daten sowie Zulassungsantrag erwarte man 2010.
Novartis habe überzeugend argumentiert, dass die ersten Daten über Tasigna zur Erstlinienbehandlung von Chronisch-Myeloischer Leukämie (CML) das Marktpotenzial des Präparats vielversprechend erscheinen lassen würden. Zurzeit gehe man bis zum Geschäftsjahr 2014 von einem kombinierten Umsatz für Gleevec und Tasigna von USD 5,6 Mrd. aus.
Dabei habe Gleevec noch als das deutlich favorisierte Präparat zu gelten. Wenn sich die aktuellen Biomarker-Daten in entsprechende Gesamtüberlebensdaten übersetzen lassen würden, könnte es Tasigna allerdings durchaus gelingen, sich stärker als Standardpräparat bei CML zu behaupten. Man rechne in den nächsten zwei Jahren mit den ersten Überlebensdaten. Damit habe Novartis genügend Zeit, da die Gleevec-Patente 2015/16 auslaufen würden.
Darüber hinaus habe Novartis für die Geschäftsjahre 2011 bis 2014 Zusatzdaten angekündigt, die Tasigna als Mittel der Wahl für alle Patienten mit mangelhaftem Ansprechen auf Gleevec erscheinen lassen würden. Sollten sich alle diese Prognosen bewahrheiten, dürfte sich das Gewicht zugunsten von Tasigna verschieben, das noch nach Auslaufen des Gleevec-Patentes im Umlauf sein werde.
Die Analysten von Vontobel Research bewerten die Aktie von Novartis mit dem Rating "buy" bei einem Kursziel von CHF 61. (Analyse vom 10.12.2009) (10.12.2009/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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