|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Petroplus Rating ausgesetzt
09.09.2009
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Patrick Rafaisz, Analyst von Vontobel Research, setzt das Rating und das Kursziel für die Aktie von Petroplus (ISIN CH0027752242 / WKN A0LEKR) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" aus.
Das Unternehmen habe angekündigt, eine Refinanzierungstransaktion und ein Bezugsrechtsangebot zu lancieren. Es würden vorrangige Schuldtitel im Wert von USD 400 Mio. mit Fälligkeit im Jahr 2019 (High-Yield-Transaktion) und neue Wandelanleihen im Volumen von USD 150 Mio. angeboten. Die Erlöse aus diesen Transaktionen würden für ein öffentliches Kaufangebot verwendet, in dessen Rahmen alle bisher bestehenden Wandelanleihen zurückgekauft werden sollten. Dadurch würde die Fälligkeit der ersten Schuldtitel auf das Jahr 2014 herausgeschoben werden.
Das Aktienangebot werde zu einem Bezugsverhältnis von einer neuen für vier bestehende Aktien unterbreitet. Daraus ergebe sich eine Emission von 17.265 Mio. jungen Aktien aus dem bestehenden genehmigten Kapital zum Zeichnungspreis von CHF 16,90. Die erwarteten Erlöse würden sich somit auf USD 290 Mio. belaufen.
Die Wandelanleihen würden im Jahr 2015 fällig und den Erwartungen zufolge einen jährlichen Coupon von 4,0 bis 4,5% haben, der halbjährlich nachträglich zahlbar sei. Der Wandlungspreis werde wahrscheinlich mit einem Aufschlag von 30 bis 35% auf den volumengewichteten Durchschnittskurs der Aktien (mit Bezugsrechten) zwischen der Lancierung und der Preisbildung festgelegt.
Am 11. September werde Petroplus den Anleiheninhabern die Gelegenheit geben, die im Umlauf befindlichen zu 3,375% verzinslichen Wandelanleihen im Gesamtwert von USD 500 Mio. zu ihrem Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen anzudienen oder gegen bar zu verkaufen. Außerdem würden die Anleiheninhaber gebeten, einem Sonderbeschluss zuzustimmen, demzufolge die Rücknahme aller im Umlauf befindlichen Wandelanleihen zulässig wäre, welche nicht im Rahmen des Kaufangebots angedient worden seien.
Die Bezugsrechtsemission werde die Liquidität und finanzielle Flexibilität des Unternehmens steigern, damit es seine Geschäftsstrategie weiterverfolgen könne (z. B. Fusionen und Übernahmen). Die Bezugsrechte würden den Erwartungen zufolge vom 14. September bis zum 18. September 2009 gehandelt und die Ausübungsfrist werde am 21. September um 12:00 Uhr CEST ablaufen. Bank Vontobel fungiere als Co-Manager für die Bezugsrechtsemission, weshalb das Rating "restricted" laute.
Das Rating und das Kursziel der Analysten von Vontobel Research für die Petroplus-Aktie ist ausgesetzt worden. (Analyse vom 09.09.2009) (09.09.2009/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken