|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Solvay "buy"
04.08.2009
UniCredit Markets & Investment Banking
München (aktiencheck.de AG) - Andreas Heine, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, stuft die Aktie des belgischen Unternehmens Solvay (ISIN BE0003470755 / WKN 856200) nach wie vor mit "buy" ein.
Solvay habe im ersten Halbjahr 2009 beim REBIT (laufendes Betriebsergebnis vor Steuern und Zinsen) einen Rückgang von 16% im Pharmageschäft verbuchen müssen. Für die zweite Jahreshälfte sei hier allerdings mit einem starken Gewinnmomentum zu rechnen, zu welchem auch die Einsparungen aus dem INSPIRE-Programm einen Beitrag leisten dürften. Für das Chemikaliengeschäft stelle sich der Ausblick allerdings deutlich schwächer dar. Nachdem Solvay in dieser Sparte ein REBIT von 122 Mio. EUR im ersten Halbjahr erwirtschaftet habe, rechne man bei UniCredit Markets & Investment Banking für das zweite Halbjahr mit einem REBIT von lediglich 55 Mio. EUR.
Man habe das Kursziel für die Unternehmensaktie von 73,00 EUR auf 78,00 EUR erhöht. Im neuen Kursziel habe man unter anderem ein niedrigeres Schuldenniveau für das laufende Jahr sowie ein stärkeres Wachstum im Impfstoffgeschäft zugrunde gelegt. In Anbetracht eines möglichen Verkaufs des Pharmageschäfts sei das Abwärtsrisiko der Solvay-Aktie begrenzt. Für das Jahr 2009 liege die EPS-Prognose von UniCredit Markets & Investment Banking bei 4,81 EUR (KGV: 14,4). Für 2010 erwarte man einen EPS-Anstieg auf 7,13 EUR (KGV: 9,8).
Vor diesem Hintergrund raten die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking weiterhin zum Kauf des Anteilscheins von Solvay. (Analyse vom 04.08.09) (04.08.2009/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken