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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 66,88 $ |
67,15 $ |
-0,27 $ |
-0,40 % |
24.04/22:10 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| US02209S1033 |
200417 |
- $ |
- $ |
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Altria kaufen
07.07.2009
Raiffeisen Centrobank
Wien (aktiencheck.de AG) - Christine Nowak, Analystin der Raiffeisen Centrobank, stuft die Aktie von Altria (ISIN US02209S1033 / WKN 200417) mit dem Rating "kaufen" ein.
Der Gewinn aus dem fortlaufenden Geschäft habe bei USD 614 Mio. nach USD 696 Mio. vor Jahresfrist gelegen. Mit einem Gewinn pro Aktie von USD 0,29 hätten allerdings die Analystenerwartungen erfüllt werden können. Ohne die Kosten im Zuge der Abspaltung von Philip Morris International und die Einnahmen aus dem Verkauf der Hauptniederlassung habe der Gewinn pro Aktie bei USD 0,37 gelegen. Der Umsatz ohne Verbrauchssteuern habe sich auf USD 3,6 Mrd. belaufen und den Analystenerwartungen entsprochen.
Positiv zu werten seien bei Altria die attraktive Dividendenpolitik, zusätzliche Aktienrückkaufprogramme sowie ein guter Zigaretten-Portfoliomix: 93% würden auf höherpreisige Zigaretten, und 7% auf Diskontmarken entfallen. Man habe 63% Marktanteil im Prämiumsegment (z. B. Marlboro, Basic, Virginia Slim). Die Testphase für zwei Alternativen zu Zigaretten sei angelaufen. Rauchfreie Produkte würden jährlich um rund fünf Prozent wachsen.
Ein positiver Aspekt sei auch der Kauf von J.Middleton Cigars, einem maschinell erzeugenden Zigarrenhersteller, mit einem Marktanteil von rund 23%. Der wichtigste Umsatzträger sei die Zigarrenmarke Black & Mild. Bis 2011 seien Kosteneinsparungen in Höhe von USD 700 Mio. geplant.
Die Aktie von Altria im Portfolio zu haben sei kein Fehler, wenngleich die Aktie nach der Trennung vom lukrativen Geschäft (PMI) nur mehr wenig Fantasie aufweise. Trotz allem sei das amerikanische Geschäft weiterhin attraktiv, wenn man bedenke, dass Altria allein am amerikanischen Markt einen Marktanteil von rund 63% habe und die Gewinnmargen nicht zu verachten seien. Einen Kaufanreiz biete zudem die attraktive Dividende.
Die Analysten der Raiffeisen Centrobank raten die Altria-Aktie zu kaufen. (Analyse vom 07.07.2009) (07.07.2009/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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