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14,85 € |
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17.04/14:38 |
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WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| AT0000785555 |
870378 |
- € |
- € |
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Semperit "buy"
18.06.2009
Erste Group Bank
Wien (aktiencheck.de AG) - Christoph Schultes, Analyst der Erste Group Bank, stuft das Rating für die Aktie von Semperit (ISIN AT0000785555 / WKN 870378) im Rahmen der erneut aufgenommenen Beobachtung von "accumulate" auf "buy" herauf.
Angesichts des schwierigen Geschäftsumfelds habe Semperit solide Zahlen für das erste Quartal vorlegen können. Trotz eines Umsatzrückgangs von 7,9% habe das Unternehmen das EBT mit 14,5 Mio. EUR auf stabilem Niveau halten können. Semperit zeichne sich durch eine starke Marktpositionierung aus. Bei der Erste Group Bank rechne man damit, dass Semperit im laufenden Jahr ein EPS von 1,44 EUR erzielen werde (KGV: 13,5). Für 2010 und 2011 erwarte man einen EPS-Anstieg auf 1,65 EUR respektive 2,00 EUR. Des Weiteren gehe man davon aus, dass das Unternehmen seine attraktive Dividendenpolitik fortsetzen und seine Ausschüttungsquote von rund 60% beibehalten werde.
Ein Peer Group-Vergleich bestätige die positive Haltung der Erste Group Bank gegenüber der Semperit-Aktie. Gemessen am KGV für 2009 werde der Anteilschein von Semperit mit einem Abschlag gegenüber den Titeln des Sektors gehandelt. Auch auf Basis des EV/EBITDA-Multiples und EV/EBIT-Multiples liege die Bewertung deutlich unter jener der Peer Group. Das Kursziel der Semperit-Aktie sehe man bei 26,50 EUR, entsprechend liege das Kurssteigerungspotenzial bei nahezu 40%.
Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten der Erste Group Bank nun eine Kaufempfehlung für den Anteilschein von Semperit. (Analyse vom 18.06.09)
(18.06.2009/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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