|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
AGRANA halten
09.03.2009
Raiffeisen Centrobank
Wien (aktiencheck.de AG) - Natalia Frey, Analystin der Raiffeisen Centrobank, stuft die Aktie von AGRANA (ISIN AT0000603709 / WKN 779535) weiterhin mit "halten" ein.
Nach zwei Gewinnwarnungen habe das Unternehmen erstmals Ergebnisse präsentiert, die nicht von Sondereinflüssen geprägt gewesen seien. Die Umsätze hätten um 13% gesteigert werden können, das operative Ergebnis sei ggü. dem Vorquartal zwar deutlich verbessert worden, habe aber dennoch 10% unter dem Vorjahrsniveau gelegen. Das Nettoergebnis sei durch gestiegene Finanzierungskosten und Währungsabwertungen in Osteuropa belastet worden und somit deutlich (ca. 60%) unter der Vergleichszahl des Vorjahres geblieben.
Das Management habe, ungeachtet des schwierigeren Marktumfeldes, den Ausblick für das GJ 08/09 bestätigt. Es werde mit Umsatzerlösen in der Höhe von EUR 2,1 Mrd. sowie einem operativen Gewinn von EUR 30 Mio. gerechnet. Für das kommende Jahr beabsichtige man einen operativen Gewinn in Höhe von EUR 80 Mio. bis EUR 100 Mio. zu erreichen. Die Analysten der Raiffeisen Centrobank gehen davon aus, dass das Unternehmen seine eigenen Vorgaben für das aktuelle GJ erfühlen wird. Ferner würden sie erwarten, dass AGRANA, aufgrund des Wegfalls der Sonderbelastungen des aktuellen Jahres, imstande sein werde, im GJ 09/10 einen deutlichen Gewinn (EUR 44 Mio. nach EUR -10 Mio.) zu erwirtschaften.
Die "halten"-Empfehlung der Analysten der Raiffeisen Centrobank für die AGRANA-Aktie bleibt unverändert. Sie würden ihre Ergebnisschätzungen weitestgehend unverändert belassen, jedoch ihr Kursziel, aufgrund des aus der relativen und der DCF-Bewertung resultierenden höheren fairen Wertes, von EUR 45,00 auf EUR 47,00 anheben. (Analyse vom 09.03.2009) (09.03.2009/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken