|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
OMV kaufen
30.01.2009
Erste Bank
Wien (aktiencheck.de AG) - Günther Artner, Analyst der Erste Bank, stuft die Aktie von OMV (ISIN AT0000743059 / WKN 874341) unverändert mit "kaufen" ein.
Das in dieser Woche veröffentlichte "Trading Statement" zum abgelaufenen 4. Quartal 2008 habe erste Indikationen zum Geschäftsverlauf enthalten. Die durchschnittliche tägliche Ölproduktionsmenge habe mit 318.000 Barrel/Tag ca. 1% unter der Schätzung der Analysten gelegen, allerdings habe sich ein leichter Anstieg im Vergleich zum 3. Quartal 2008 ergeben. Der durchschnittliche Brent-Preis habe mit USD 55,48 allerdings klar unter dem Wert des 3. Quartals (USD 115,09) gelegen, die leicht sinkenden Produktionskosten könnten hier nur marginal kompensierend wirken.
Die für OMV wichtige Raffineriemarge habe sehr gut gelegen und sei im Quartalsvergleich leicht von USD 6,24 auf USD 7,25 gestiegen, was auch mehr als von den Analysten erwartet gewesen sei. Negativ zu werten seien sicher die wiederum angekündigten hohen Sonderaufwendungen in Rumänien (Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten), die auch zu einer signifikant gekürzten Petrom-Dividende führen würden.
Insgesamt würden die Analysten die OMV-Aktie auf dem aktuellen Niveau dennoch sehr positiv sehen. Der aktuell niedrige Ölpreis solle in der langfristigen Beurteilung der OMV-Aktie nicht den Blick auf die Substanz des Unternehmens versperren. Mittelfristig sei es sehr realistisch, dass der Ölpreis wieder auf deutlich höhere Niveaus steige und - im Unterschied zu Banken und Versicherungen - die OMV von der Abwertung des rumänischen RON profitiere. Die Kosten für die Ölförderung in Rumänien würden ja in lokaler Währung anfallen und die Ölverkaufe würden in USD abgewickelt. Zusätzlich sei die OMV ein finanziell kerngesundes Unternehmen.
Die Analysten der Erste Bank bleiben daher klar bei ihrer Kaufempfehlung für die OMV-Aktie, ihr Kursziel ist allerdings aktuell in Überarbeitung. Die Aktie schicke sich auch an, die EUR 20er Marke nach mehrmaligen Versuchen nun endgültig nach oben überwinden zu wollen. (Analyse vom 30.01.2009) (30.01.2009/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken